【“奶酪界網紅”“醫藥茅”被扎堆調研！險資：股市仍處反彈窗口期】5月以來，機構投資者積極參與上市公司調研，79家保險公司及保險資管公司調研次數達到371次，共調研A股上市143家。有保險資管公司人士表示，市場仍處在相對較好的反彈窗口期，6月仍需要積極把握當前窗口期實現更多收益。后續需要關注成本上行趨勢下，上市公司盈利的分化，關注部分具有成本優勢的公司。
剛剛過去的5月，上證指數上漲4.89%，創今年以來最好月度紀錄。
5月以來，機構投資者積極參與上市公司調研，79家保險公司及保險資管公司調研次數達到371次，共調研A股上市143家。妙可藍多、長春高新、海大集團、中科創達、安科生物等受到險資扎堆調研。
有保險資管公司人士表示，市場仍處在相對較好的反彈窗口期，6月仍需要積極把握當前窗口期實現更多收益。后續需要關注成本上行趨勢下，上市公司盈利的分化，關注部分具有成本優勢的公司。
前海人壽最“勤奮”
5月以來，保險公司及保險資管公司積極參與對A股上市公司調研。數據顯示，保險公司及保險資管公司調研次數共計371次。
統計發現，5月以來調研次數超過5次的保險公司及保險資管公司有24家，調研次數超過10次的保險公司及保險資管公司有10家。其中，前海人壽、國壽養老、平安養老調研次數分別為28次、27次、27次。
除了上述三家公司，調研次數前十名的公司還包括長江養老、國華人壽、友邦保險、太平養老、人保養老、交銀康聯人壽、中國太保(集團)。
從上述調研最積極的公司TOP10來看，養老險公司占據半數席位。
5月以來險企調研次數排行榜TOP10
5月以來參與調研的保險公司及保險資管公司幾乎是“全譜系”出動。大型險企、中小型險企，銀行系險企以及外資或合資險企均參與了調研。
140多家A股公司獲險資關注
從調研對象來看，5月以來險資調研的A股上市公司達到143家。深證主板公司、創業板公司及科創板公司收獲了險資較高的關注度。受到10家以上保險公司及保險資管公司“扎堆”調研的上市公司有10家；受到5家以上保險公司及保險資管公司調研的上市公司有27家。
險資關注度較高的公司所屬行業來中，生物科技、醫療保健、電子元件、半導體、工業機械、特種化工等“密集出鏡”。
妙可藍多、長春高新、海大集團、中科創達、安科生物、涪陵榨菜、奧園美谷、邁瑞醫療、長盈精密、廣聯達位列險資扎堆調研榜單前十名。
5月以來險資“扎堆”調研公司排行榜
占據險資扎堆調研榜榜首的是妙可藍多和長春高新，分別受到15家保險公司及保險資管公司調研。
妙可藍多被市場認為是“奶酪界網紅”。其調研紀要顯示，該公司的銷售人員調整和人員流動問題受到機構關注。
長春高新被市場人士稱為“醫藥茅”，不僅吸引險資關注，各類機構投資者對其關注度均較高。
不過，二者股價表現卻不容樂觀，5月以來至今，二者的區間跌幅分別超過17%和13%。
至少受到2家險企調研過的公司中，奧園美谷、宇瞳光學、石基信息、華峰測控、阿拉丁、蘇寧環球、星源材質、航亞科技、雅化集團、值得買、愛科科技等公司股價5月以來表現良好，漲幅均在20%以上。其中，蘇寧環球、星源材質區間漲幅均在40%以上。
目前是相對較好的反彈窗口期
分析人士指出，今年一季度，出于對估值泡沫化的擔憂，險資適當降低了股票與基金配置，開始兌現部分浮盈。4月以來，權益配置倉位占比出現提升態勢。加強權益類投資也成為險資人士近期探討較多的話題。
國壽資產相關人士表示，近日市場成交活躍度有顯著提升，熱度全面覆蓋到多個行業，出現了持續輪動上行的較好投資環境。“股票市場仍在相對較好的反彈窗口期。”
該機構稱，上游看好供需結構較好的焦煤、鋁等行業，中游來看機械、汽車等部分子行業有望擺脫成本端的擠壓影響，后續需要關注成本上行趨勢下上市公司盈利的分化情況，部分具有成本勢的公司有望脫穎而出。
對于三季度乃至下半年的配置機會，多位險資人士認為，今年股票市場的配置難度加大，但仍存在結構性機會。下半年需要重點關注流動性層面的變化以及業績層面成本推動對基本面的影響。險資配置或進一步向低估值風格靠攏。
機構對后市研判：
機構論市：是牛市還是熊市 決戰時刻即將到來！
看上去很糟糕，但上證指數還是守住了3570的支撐位，快則明天，慢則下周初，決戰時刻即將到來。指數的方向將會給市場一個答案，接下來是開始牛市還是掉入漫漫熊市，一切即將見分曉。三天內就是看3570點，一周的話就看3350點。這兩天股災既視感，但客觀的來說，指數還沒有破位，現在到了堪比生死存亡的時刻，如果能頂住這一波的劇烈調整，那接下來將會一往無前。
德訊證顧：短期支撐面臨重大考驗
部分熱門板塊目前已經到達短期高位，未來幾日或有一定程度的休整。低估值板塊短期或有所表現。市場微觀流動性改善，成交量中樞抬升，北向資金的持續流入，未來高景氣的消費和科技板塊依舊有較強的吸引力。
和信投顧：消費再扛大旗 二線抱團迎來新機遇？
盤面整體混亂，主線依然無跡可尋，但從目前資金的狀態來看，多點抱團氛圍和諧，題材出圈的欲望并不強，操作上建議放慢節奏，控制倉位，擁抱板塊前排趨勢個股，等待機會。技術上指數目前進入平臺整理期，下跌支撐作用較強的，但如果量能繼續縮減，后面情緒走低，隨時有可能迎來新一輪的下殺，明天將是非常關鍵的考驗，操作上稍微謹慎一點。
湘財證券：連續兩日調整 但熱點卻組團活躍！
指數出現兩天的調整，幅度并不很大，整體來說還歸屬在大趨勢當中，階段性的震蕩對于后期市場的運行更有好處，建議投資者繼續看多做多，只不過在策略上不要瘋狂追漲，低吸比較好。
容維證券劉思山：三大股指沖高回落 短期調整不改中線上漲走勢
技術上看，滬指在創出反彈新高后，連續橫盤震蕩蓄勢整固，預期股指調整結束后會繼續上漲走勢。總的來看，滬深兩市股指已經紛紛創出本輪反彈新高，同時成交量開始溫和放大，目前看權重板塊輪番推動股指上漲，股指短期調整后仍會繼續上漲走勢。操作上，控制好倉位，高拋低吸滾動操作。
（文章來源：中國證券報）
