新能源高景氣賽道正在持續(xù)吸引公募基金投資布局。截至目前，正在發(fā)行或待發(fā)的新能源相關(guān)主題基金多達(dá)15只，招商基金、廣發(fā)基金、南方基金、創(chuàng)金合信基金旗下的產(chǎn)品正在爭(zhēng)先恐后入場(chǎng)。
基金人士認(rèn)為，新能源相關(guān)賽道基本面具備業(yè)績(jī)支撐，短期內(nèi)最為看好的依然是新能源車(chē)板塊；具有龐大客戶(hù)群體和完善下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的新材料賽道，將成為“厚雪長(zhǎng)坡”。
15只基金枕戈待旦
數(shù)據(jù)顯示，截至8月4日，正在發(fā)行的新能源相關(guān)主題基金有9只，涵蓋到新能源、新能源車(chē)、電池、碳中和、光伏、新材料六大細(xì)分領(lǐng)域。同時(shí)，還有另外6只待發(fā)基金也在8月發(fā)售，涵蓋到了新能源、新能源車(chē)、電池、碳中和四大細(xì)分領(lǐng)域。其中，由史博和熊琳管理的南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合基金于8月9日起發(fā)售，由侯昊擔(dān)綱的招商中證新能源汽車(chē)指數(shù)基金于8月12日起發(fā)售，由曹春林管理的創(chuàng)金合信碳中和混合基金于8月23日起發(fā)售。
不僅如此，為分得“一杯羹”，還有基金使出了“改名”招數(shù)。7月底，易方達(dá)基金發(fā)布公告稱(chēng)，將易方達(dá)中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱(chēng)由“低碳ETF”變更為“碳中和50”；廣發(fā)中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)ETF公告顯示，該基金變更前的簡(jiǎn)稱(chēng)為“環(huán)保ETF”，變更后的擴(kuò)位簡(jiǎn)稱(chēng)為“碳中和龍頭ETF”。
這兩只改名基金跟蹤的基準(zhǔn)分別為“中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)”和“中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)”。中證指數(shù)公司官網(wǎng)顯示，截至8月3日，兩只指數(shù)的前十大成分股完全相同，都為寧德時(shí)代（300750）、隆基股份（601012）、長(zhǎng)江電力（600900）、陽(yáng)光電源（300274）、億緯鋰能（300014）等。今年以來(lái)，上述兩只指數(shù)漲幅均超過(guò)了30%。
看好基本面
創(chuàng)金合信碳中和混合基金的擬任基金經(jīng)理曹春林對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，新能源相關(guān)賽道具備高景氣度，值得長(zhǎng)期看好，短期內(nèi)（今年下半年到明年上半年）最為看好新能源車(chē)板塊。該細(xì)分領(lǐng)域基本面強(qiáng)勁，股價(jià)上升主要由相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期帶動(dòng)，估值并沒(méi)有大幅提升，短期內(nèi)無(wú)需過(guò)于擔(dān)心風(fēng)格反轉(zhuǎn)。
平安中證新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)ETF的基金經(jīng)理錢(qián)晶同樣認(rèn)為，在新能源相關(guān)核心成長(zhǎng)賽道中，新能源車(chē)的成長(zhǎng)確定性可以說(shuō)是較高的。“從行業(yè)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力來(lái)看，目前新能源車(chē)行業(yè)已走過(guò)了補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)階段，進(jìn)入到市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)階段。伴隨著越來(lái)越多富有競(jìng)爭(zhēng)力的車(chē)型推出，同時(shí)消費(fèi)者對(duì)新能源車(chē)的接受度快速提高，新能源車(chē)的滲透率有望加速上行。”
在景順長(zhǎng)城股票投資部執(zhí)行總監(jiān)楊銳文看來(lái)，電動(dòng)智能汽車(chē)發(fā)展是一場(chǎng)產(chǎn)業(yè)革命。他指出，中國(guó)的智能電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈在起步階段就具有全球競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)業(yè)鏈不僅完整地囊括了所有環(huán)節(jié)，還有足夠大的規(guī)模，全球的汽車(chē)品牌基本上都在中國(guó)尋找供應(yīng)商。這種產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)不僅僅體現(xiàn)在電動(dòng)化層面，同樣發(fā)生在智能化方面。
新材料是“厚雪長(zhǎng)坡”賽道
除了新能源車(chē)外，招商基金表示，新能源運(yùn)營(yíng)公司普遍估值偏低，也具備“碳中和”屬性。短期看，新能源裝機(jī)難以彌補(bǔ)能源供給缺口，電力供需格局將持續(xù)趨緊，部分優(yōu)質(zhì)的火電公司會(huì)逐漸提高可再生能源的裝機(jī)比例。此外，部分優(yōu)質(zhì)的新能源公司在此次調(diào)整后，配置價(jià)值也有所凸顯。
針對(duì)新材料的廣大發(fā)展前景，基金經(jīng)理更是將之稱(chēng)為“厚雪長(zhǎng)坡”。
平安中證新材料主題ETF基金經(jīng)理劉潔倩認(rèn)為，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展過(guò)程中，新材料作為科技創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)，必將發(fā)揮重要作用，新材料產(chǎn)業(yè)是一個(gè)“厚雪長(zhǎng)坡”的行業(yè)，值得長(zhǎng)期關(guān)注。劉潔倩分析，新材料是指新出現(xiàn)的具有優(yōu)異性能或特殊功能的材料，或是傳統(tǒng)材料改進(jìn)后性能明顯提高或產(chǎn)生新功能的材料。因此，新材料和傳統(tǒng)材料之間并沒(méi)有截然的分界，隨著時(shí)間的發(fā)展，新材料也可能成為傳統(tǒng)材料，傳統(tǒng)材料經(jīng)過(guò)改良也可能成為新材料。“中國(guó)擁有龐大的工業(yè)用戶(hù)，是世界最大的手機(jī)生產(chǎn)國(guó)和汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量第一大國(guó)，具有龐大的客戶(hù)群體和完善的下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，這些都將會(huì)給我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提供巨大的推動(dòng)力。”
