近日，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿表示，公募基金行業(yè)堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，在回報(bào)投資者、服務(wù)投資者方面取得了積極成效，但基金賺錢(qián)、基民不賺錢(qián)的問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，必須從維護(hù)投資者合法權(quán)益的高度切實(shí)加以解決。
面對(duì)這一問(wèn)題，基金公司已經(jīng)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、提高投研水平、投資者教育等方面打出“組合拳”。以嘉實(shí)基金為例，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)源頭上，較早地在業(yè)內(nèi)采用持有期(含定開(kāi)、封閉)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)模式，讓持有人更好地把基金收益轉(zhuǎn)化為投資的收益。同時(shí)，嘉實(shí)也在持續(xù)提升主動(dòng)管理的能力，不斷提升客戶收益水平與投資體驗(yàn)，為持有人帶來(lái)更好的投資體驗(yàn)。
前瞻布局“瑞”系列產(chǎn)品，幫助投資者管住“追漲殺跌”的手
為了更好地將基金回報(bào)轉(zhuǎn)化為真實(shí)的客戶回報(bào)，嘉實(shí)基金在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上對(duì)癥下藥，前瞻布局了持有期產(chǎn)品。其中，嘉實(shí)基金“瑞”系列產(chǎn)品就是其中的代表之一。據(jù)悉，“瑞系列”產(chǎn)品均設(shè)有一定持有期，成為幫助普通投資者管住手的一劑良方，充分享受到長(zhǎng)期持有績(jī)優(yōu)產(chǎn)品所帶來(lái)的持續(xù)真實(shí)回報(bào)。
早在2018年8月3日，嘉實(shí)基金就推出了以權(quán)益基金為主的“瑞”系列首只產(chǎn)品——嘉實(shí)瑞享定開(kāi)；2019年9月，推出嘉實(shí)瑞虹三年定開(kāi)；此后又陸續(xù)推出嘉實(shí)瑞熙三年封閉、嘉實(shí)瑞和兩年持有、嘉實(shí)瑞成兩年持有等產(chǎn)品。
在“瑞”系列產(chǎn)品中，由嘉實(shí)基金價(jià)值風(fēng)格投資總監(jiān)張金濤管理的嘉實(shí)瑞享定開(kāi)如今凈值超100%，翻了一倍。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，截至2021年9月3日，嘉實(shí)瑞享定開(kāi)自2018年8月3日成立以來(lái)累計(jì)收益達(dá)到了108.62%，年化收益高達(dá)26.86%。
而由嘉實(shí)基金平衡風(fēng)格投資總監(jiān)洪流管理的嘉實(shí)瑞熙三年封閉，自2020年1月20日成立以來(lái)，累計(jì)收益也達(dá)到了52.87%，年化收益為29.85%。此外，張金濤管理的嘉實(shí)瑞成兩年持有A、歸凱管理的嘉實(shí)瑞和兩年持有、洪流管理的嘉實(shí)瑞虹三年定開(kāi)，自成立以來(lái)年化收益也分別達(dá)到了33.57%、23.08%、22.35%，均為持有人實(shí)現(xiàn)了較為理想的超額收益。
權(quán)益固收多點(diǎn)開(kāi)花，持有期產(chǎn)品“真香”
想要在投資馬拉松中獲勝，關(guān)鍵是要找到能一路同行的績(jī)優(yōu)基金與基金經(jīng)理。持有期產(chǎn)品也給基金經(jīng)理提供了更為良好的投資運(yùn)作環(huán)境，減少階段性波動(dòng)的干擾，以更好地從長(zhǎng)期視角進(jìn)行布局。
去年7月，由嘉實(shí)基金平衡風(fēng)格投資總監(jiān)胡濤管理的嘉實(shí)遠(yuǎn)見(jiàn)企業(yè)精選兩年持有期成立。
這其間市場(chǎng)風(fēng)格也經(jīng)歷了劇烈的切換，去年底就開(kāi)始表現(xiàn)的周期股今年以來(lái)先漲后跌，而“核心資產(chǎn)”則顯著分化，部分行業(yè)持續(xù)景氣的優(yōu)質(zhì)公司股價(jià)創(chuàng)了新高，其他則處于消化估值狀態(tài)。基于行業(yè)和公司基本面的變化，
胡濤也表示，本基金操作不追漲周期品，在能力范圍內(nèi)把握成長(zhǎng)股跌下來(lái)的機(jī)會(huì)。基于國(guó)內(nèi)流動(dòng)性緊平衡的假設(shè)下，提高對(duì)優(yōu)質(zhì)公司的選股標(biāo)準(zhǔn)，給與業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)更高的權(quán)重，從而對(duì)沖潛在流動(dòng)性收縮對(duì)估值的壓縮。從上半年的結(jié)果看，堅(jiān)定持有優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股的策略取得了非常好的效果。截至9月7日，嘉實(shí)遠(yuǎn)見(jiàn)企業(yè)精選兩年持有期自成立以來(lái)年化收益為13.14%。在市場(chǎng)持續(xù)震蕩和分化的情況下，鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有，為持有人帶來(lái)了較好的投資體驗(yàn)，努力化解“基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)”的問(wèn)題。
此外，今年成立的嘉實(shí)時(shí)代先鋒三年持有、嘉實(shí)遠(yuǎn)見(jiàn)先鋒一年持有則由嘉實(shí)基金成長(zhǎng)風(fēng)格投資總監(jiān)姚志鵬管理，作為“寧組合”的挖掘者，通過(guò)深度投研實(shí)力，在專業(yè)領(lǐng)域深耕細(xì)作，為持有人鎖定持續(xù)回報(bào)。
固收類產(chǎn)品也同樣表現(xiàn)出色。嘉實(shí)養(yǎng)老金投資聯(lián)席CIO王茜管理的嘉實(shí)鑫和一年持有A，成立以來(lái)累計(jì)回報(bào)11.27%，年化回報(bào)6.49%；固定收益投資總監(jiān)胡永青親自掌舵的嘉實(shí)穩(wěn)惠6個(gè)月持有A，成立僅9個(gè)多月時(shí)間就實(shí)現(xiàn)了5.39%的回報(bào)。
在原有持有期產(chǎn)品體系的基礎(chǔ)上，嘉實(shí)基金還在近期布局了嘉實(shí)浦盈一年持有、嘉實(shí)鑫泰一年持有、嘉實(shí)方舟6個(gè)月滾動(dòng)持有、嘉實(shí)穩(wěn)健添利一年、嘉實(shí)鑫泰一年持有、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)核心兩年持有、嘉實(shí)興銳優(yōu)選一年持有等產(chǎn)品，繼續(xù)完善持有期產(chǎn)品線，為持有人提供更多更豐富的投資選擇。
聚焦深度研究，實(shí)現(xiàn)為投資人創(chuàng)造卓越回報(bào)的持續(xù)性
持有期基金的收益優(yōu)勢(shì)，其本源來(lái)自長(zhǎng)期投資的力量。此前支付寶發(fā)布的《一季度基民報(bào)告》顯示，除了市場(chǎng)行情波動(dòng)外，追漲殺跌、頻繁交易也是造成“基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)”困境的主要原因。持有基金時(shí)長(zhǎng)在3個(gè)月以內(nèi)的用戶，超7成都是虧損的，而持有基金時(shí)長(zhǎng)超過(guò)一年的用戶中，近9成是賺錢(qián)的。當(dāng)然，堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先不僅限于產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，當(dāng)下市場(chǎng)震蕩波動(dòng)加大，想要為投資人持續(xù)獲得豐厚回報(bào)，更需要基金公司聚焦深度研究，不斷錘煉自身專業(yè)實(shí)力。作為公募業(yè)內(nèi)頭部公司，嘉實(shí)基金始終以深度研究作為核心支柱，堅(jiān)持進(jìn)行投研體系優(yōu)化，進(jìn)入第三個(gè)十年發(fā)展階段，嘉實(shí)基金根據(jù)對(duì)市場(chǎng)變化的敏銳洞察，開(kāi)啟了“新十年”投研升級(jí)之旅。
展望未來(lái)，嘉實(shí)基金還將加速以人工智能、大數(shù)據(jù)等為核心的新一代技術(shù)與各項(xiàng)業(yè)務(wù)相融合，通過(guò)投資能力的持續(xù)升級(jí)與產(chǎn)品服務(wù)的不斷升級(jí)，實(shí)現(xiàn)為投資人創(chuàng)造卓越回報(bào)的持續(xù)性。
