新能源汽車板塊在三季度末因資金短期交易原因有所波動，但10月國慶假期結束后，隨著公布的數據顯示銷量大幅增長，行業內亮眼的季報出爐，相關公司股價創歷史新高。根據今年年中我們對新能源汽車投資做出的展望，目前看已基本兌現。站在當前時點，我們依然認為新能源汽車仍具有投資機會。
從頂層設計來看，新能源汽車受國家政策支持，符合國家戰略需求。2020年11月公布的《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》，其中對2025年做出了新能源汽車銷量占比20%的目標。今年10月26日，國務院發布《2030年前碳達峰行動方案》，其中提到在2030年“當年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達到40%左右”。當然，政策是提出了新能源汽車銷售的目標，當前的月度銷量滲透率已經突破20%，未來銷量將可能超出政策和市場預期。
從行業基本面看，我們看到優質供給不斷增加，消費者接受度明顯提高，帶動需求從B端向C端轉換。同時，車作為“移動的廣告牌”，具有很強的示范和口碑效應，新能源汽車的普及會自發的帶動銷量增長，形成較強的消費趨勢。對于投資來講便于分析預測，一個未來可見的高增長行業對應的也是難得的投資機會。
根據我們近期的調研交流情況，汽車芯片供給開始逐步恢復，電池材料部分環節開始有新的產能投放，這將緩解當前產能供給緊張問題，再疊加強勁的需求，預計銷量會繼續保持較大幅度增長。根據已披露的汽車板塊相關公司業績，利潤都體現出了高增長，我們相信后續季度行業內相關公司依然能取得優異的業績，有望給投資帶來回報。
