吉岡精密日前發布公告稱，經北交所同意，公司股票將于11月24日在北交所上市。這是北交所首批81家公司集體上市交易后的第82家公司。
從打新中簽率看，吉岡精密為0.37%，本次發行市盈率為21.67倍。吉岡精密上市首日的表現備受市場期待。
兩大主力業務
吉岡精密是一家精密金屬制品行業領先企業，專注于鋁合金、鋅合金精密零部件的研發、生產和銷售。公司產品類型眾多，包括電子電器零部件、汽車零部件及其他零部件，主要應用于清潔電器、電動工具、車載主機系統、制動系統、動力系統及5G通訊設備等領域。
公司產品進入了多家知名品牌制造商供應鏈體系，主要客戶包括牧田、科沃斯、佳能、A.O史密斯、博世、康明斯、萬都底盤、神龍汽車、電裝天、博格華納、三立車燈、普利司通等。此外，公司與客戶共同開發的電機1-1-75結構件產品已通過測試階段，將應用在特斯拉Model 3及Model Y車型；開發的電機轉子產品已實現量產，將應用于LG的電機產品；公司去年進入了寧德時代供應鏈體系。
公司兩大主力業務并駕齊驅。公告顯示，今年上半年，吉岡精密電子電器零部件業務實現營收9486.79萬元，占主營業務收入的56.12%；汽車零部件業務實現營收5886.01萬元，占主營業務收入的34.82%。其他零部件業務營收占比逐年縮減，從2018年的21.98%降到2021年上半年的9.05%。
2018年-2020年，吉岡精密分別實現營業收入2億元、2.08億元和2.6億元，歸母凈利潤分別為2402萬元、2713萬元和4348萬元，毛利率分別為23.37%、26.80%和29.63%。今年上半年，公司實現營收1.70億元，同比增長64.47%；歸母凈利潤為2873萬元，同比增長86.21%。
安信證券指出，精密鑄造行業下游應用廣泛，吉岡精密憑借“電動工具+清潔家電+電動汽車”的組合拳面向市場，在同類精密制造公司中表現出較強的盈利能力。公司下游新能源汽車與電動工具領域增長性良好，同時深耕龍頭客戶，未來具有較好的成長性。
10名投資者參與戰略配售
吉岡精密本次初始發行股份2103萬股，若超額配售選擇權全額行使，則發行股份將擴大至2418.45萬股。本次發行價格為10.50元/股。
吉岡精密本次網上發行有效申購戶數為13.91萬戶，最終獲配戶數為5.08萬戶，網上獲配股數為1997.85萬股，網上獲配金額為20977.43萬元。本次發行戰略配售股份合計420.60萬股，占初始發行規模的20%（不含超額配售部分股票數量），戰略配售募集資金合計4416.30萬元。
共有10名投資者參與吉岡精密本次戰略配售，獲配數量從10萬股到190萬股不等，投資者類型豐富，包括私募機構、券商、產業資本等。參與過多家北交所公司戰略配售的嘉興金長川貳號股權投資合伙企業（有限合伙）和青島晨融鼎合私募股權投資基金合伙企業（有限合伙）亦在其中。
從打新情況看，資金參與熱情較高。公司網上發行獲配比例僅為0.37%。網上發行申購倍數為270.15倍，有效申購金額達566.7億元。
吉岡精密本次發行市盈率為21.67倍。截至11月23日收盤，豐光精密、文燦股份、鋒龍股份、奇精機械四家可比公司的滾動市盈率分別為58倍、153倍、35倍和29倍。
按發行價測算，吉岡精密發行后總估值為9.28億元（超額配售選擇權行使前）。安信證券預計，2021年-2023年，吉岡精密的營業收入增速分別為26.24%、21.68%和17.33%，凈利潤增速分別為23.64%、33.38%和24.29%。
值得一提的是，早在11月9日，吉岡精密就披露了公開發行結果公告，但留給其履行北交所上市程序的時間比較緊張，最終無緣北交所首批上市公司名單。
