2021年震蕩的市場不改新基金發(fā)行的火爆，年內(nèi)成立新基金募集規(guī)模超過2.66萬億元，基金公司在產(chǎn)品設計及布局上的努力功不可沒。爆款產(chǎn)品在權益、“固收+”、FOF等多種類型上全面開花；公募REITs、FOF-LOF、ETF指數(shù)增強、同業(yè)存單指數(shù)基金、北交所主題基金等一系列創(chuàng)新產(chǎn)品接連成為市場的熱點。
時至年末，基金公司開始積極規(guī)劃明年產(chǎn)品布局。多家基金公司表示，明年將繼續(xù)秉持“攻守兼?zhèn)?rdquo;策略，持營和新發(fā)“兩手”都要抓，從投研資源、賽道容量等多方面考察布局方向。
公募搶灘布局熱門賽道
產(chǎn)品創(chuàng)新成亮點
今年在新發(fā)產(chǎn)品上，一些大中型基金公司碩果累累，在夯實自身優(yōu)勢的同時，也卓有成效地補齊了短板，“固收+”產(chǎn)品、細分行業(yè)ETF等都成為著力點。此外，今年也是公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新大年，公募REITs、FOF-LOF、增強型ETF、同業(yè)存單指數(shù)基金、北交所主題基金等接連沖擊發(fā)行市場。
招商基金表示，今年公司股票型、混合型、債券型等產(chǎn)品類型都實現(xiàn)了高于行業(yè)水平的增長。其中，“固收+”基金在品牌建設和指數(shù)產(chǎn)品線開拓上取得顯著成效。在指數(shù)方面，圍繞特色主題為主、寬基為輔策略，持續(xù)開發(fā)布局指數(shù)產(chǎn)品，今年以來已發(fā)行17只指數(shù)基金，包括雙創(chuàng)ETF、云計算ETF等行業(yè)首批產(chǎn)品。
同時，招商基金還推出了多個創(chuàng)新型公募產(chǎn)品，其括專精特新基金、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF、公募MOM、指數(shù)增強型ETF等。
匯豐晉信基金總經(jīng)理李選進表示，今年匯豐晉信進行了一些戰(zhàn)略性的布局，著重于策略的多樣化以及業(yè)務的多樣化，在FOF、QDLP、規(guī)則化投資、“固收+”等方面都有興趣進行嘗試。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，關注國內(nèi)以養(yǎng)老為目標的資產(chǎn)管理市場的發(fā)展，此外希望能夠發(fā)揮資深合資公司的優(yōu)勢，在北上互認基金外，有機會通過如QDLP等其他跨境投資模式引進境外一些好的產(chǎn)品，為境內(nèi)投資人提供更多元的投資選擇。
國泰基金介紹，主動權益基金方面，今年已發(fā)行多只由績優(yōu)基金經(jīng)理掌舵的產(chǎn)品。被動指數(shù)方面，布局了一系列行業(yè)ETF和寬基ETF，行業(yè)ETF覆蓋光伏、醫(yī)療、消費電子、智能汽車等。近期，作為國內(nèi)首批主動管理指數(shù)增強ETF，國泰滬深300增強策略ETF已獲批并發(fā)行。
博時基金表示，今年公司在行業(yè)、主題權益基金、ETF、公募REITs、偏債混合絕對收益產(chǎn)品、養(yǎng)老目標產(chǎn)品等多個產(chǎn)品條線持續(xù)發(fā)力，多只持有期偏債混絕對收益產(chǎn)品也受到投資者歡迎。
德邦基金表示，今年公司開始全面補齊權益產(chǎn)品線，一方面繼續(xù)加強渠道合作，發(fā)行符合渠道需求和符合市場趨勢判斷的寬基產(chǎn)品。另一方面，積極布局行業(yè)主題基金，滿足客戶群體對于行業(yè)聚焦、風格穩(wěn)定產(chǎn)品的需求。
諾德基金和華富基金則在今年進一步完善了“固收+”產(chǎn)品線，重點布局了“固收+”產(chǎn)品。此外，華富基金也是同業(yè)存單指數(shù)基金的開發(fā)者之一。
明年繼續(xù)秉持攻守兼?zhèn)?/p>
產(chǎn)品布局注重均衡
對于明年的產(chǎn)品布局，受訪基金公司表示仍將秉持“攻守兼?zhèn)?rdquo;原則，不僅在“固收+”、主動權益、ETF、FOF產(chǎn)品種類上均衡布局，同時注重老產(chǎn)品的持續(xù)營銷。
博時基金表示，首先要夯實投研能力，進一步做強做優(yōu)老產(chǎn)品的賺錢效應和盈利體驗；其次，不斷厘清產(chǎn)品風險收益特征，增強老產(chǎn)品對不同客群需求的匹配程度，充分挖掘老產(chǎn)品的吸引力和生命力。另一方面，緊密跟蹤國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐，通過新興細分賽道的投資創(chuàng)新，布局更多有競爭力的、代表未來方向的主動權益產(chǎn)品。
諾德基金表示，明年將繼續(xù)以完善公司產(chǎn)品線為主，對于契合市場風格的老產(chǎn)品，會做重點的持續(xù)營銷。
在談及明年具體產(chǎn)品規(guī)劃和布局時，多家基金公司表示，總體上會沿著新的方向進行，選擇賽道上會從投研資源、賽道容量、賽道擁擠程度等方面考慮，在競爭激烈的賽道結(jié)合自身稟賦優(yōu)勢和戰(zhàn)略規(guī)劃選擇性參與。
招商基金明年在產(chǎn)品布局方面以均衡布局策略為主。其中，主動權益類產(chǎn)品會圍繞基金經(jīng)理畫像、渠道畫像、客群畫像、產(chǎn)品畫像做好匹配布局；固收+產(chǎn)品方面，著力打造明星品牌產(chǎn)品線，覆蓋更多客戶。FOF產(chǎn)品方面，將以養(yǎng)老FOF作為主要發(fā)力點。ETF方面，要構建完善的產(chǎn)品研發(fā)生態(tài)，做好提前布局、精準布局。
國泰基金表示，主動權益方面，布局全市場選股類、主題類基金。固收+方面，持續(xù)開發(fā)不同策略的固收+產(chǎn)品。FOF產(chǎn)品方面，補齊穩(wěn)健型、平衡型、積極型FOF產(chǎn)品，繼續(xù)開發(fā)養(yǎng)老FOF產(chǎn)品。
諾德基金表示，在明年的產(chǎn)品規(guī)劃布局上，公司將兼顧權益類產(chǎn)品、“固收+”產(chǎn)品、債券基金及FOF。權益類會在不同的細分行業(yè)中布局，同時也會考慮發(fā)行均衡配置、偏債混合型產(chǎn)品等。“固收+”產(chǎn)品核心是尋找相對正確的權益品種方向。另外，公司還將開發(fā)設計定增公募產(chǎn)品，豐富投資者的資產(chǎn)配置工具。
李選進表示，進攻型產(chǎn)品方面，會繼續(xù)幫投資者捕捉時代的大趨勢，比如“碳中和”，就有可能成為歷史性機遇。另外，ESG投資、基金投顧業(yè)務、FOF、QDLP等等也都有可能成為未來市場的大趨勢。
德邦基金表示，明年會布局一些契合客戶需求和風險收益特征的產(chǎn)品，完善固收產(chǎn)品線。權益產(chǎn)品方面，將補齊尚不具備的風格和行業(yè)。對于量化、指數(shù)、ETF、FOF的安排，主要是看客戶需求和自身的能力稟賦能不能匹配。未來會相對集中在中國經(jīng)濟長期發(fā)展比較有潛力的方向上，包括消費、醫(yī)藥、科技，新能源、先進制造等。
華富基金表示，未來會發(fā)揮在“固收+”領域的優(yōu)勢，為投資者提供不同類型的“固收+”產(chǎn)品，如股債配比不同的一級、二級債基和混合型產(chǎn)品，以適合不同風險收益偏好的投資者。同時，公司將繼續(xù)深化權益產(chǎn)品的延展，布局契合市場需求的均衡配置類和主題類產(chǎn)品。
