年末將至，基金經(jīng)理年度業(yè)績(jī)排位賽已經(jīng)開(kāi)始，2021年冠軍基即將出爐。但是，未到最后一刻難言勝負(fù)，基金經(jīng)理紛紛開(kāi)啟了年底沖業(yè)績(jī)模式。
為保證基金的穩(wěn)定運(yùn)作，更好地沖刺業(yè)績(jī)，基金在12月又掀起了一波限購(gòu)潮。截至12月9日，12月份共有223只（A/C份額分開(kāi)計(jì)算）基金暫停大額申購(gòu)或者暫停申購(gòu)。諸多基金的限購(gòu)理由是為了保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金持有人的利益。
冠亞季軍限購(gòu)
為保證基金的穩(wěn)定運(yùn)作以及為保護(hù)基金份額持有人的利益，暫居年內(nèi)權(quán)益類(lèi)冠亞季軍寶座的基金均在限制大額申購(gòu)中。
截至12月9日，崔宸龍管理的前海開(kāi)源公用事業(yè)股票以118.58%的收益成為年內(nèi)權(quán)益類(lèi)基金業(yè)績(jī)冠軍，基金規(guī)模166.29億元。
記者注意到，今年一季度末，前海開(kāi)源公用事業(yè)股票的規(guī)模只有3.54億元，是一只妥妥的迷你基，二季度末基金規(guī)模大幅增長(zhǎng)達(dá)到27.56億元。
隨著基金規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，7月份前海開(kāi)源公用事業(yè)股票就發(fā)布了限購(gòu)公告，將單日每個(gè)基金賬戶(hù)累計(jì)申購(gòu)（含定期定額投資和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）本基金份額的最高金額為10萬(wàn)元（含）。
今年前8個(gè)月，前海開(kāi)源公用事業(yè)股票年內(nèi)收益達(dá)到了98.66%，優(yōu)異的業(yè)績(jī)吸引了更多資金蜂擁而入，該基金在9月份又將限購(gòu)額度由10萬(wàn)元調(diào)整為3萬(wàn)元。
截至12月9日，年內(nèi)收益116.8%的亞軍前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)混合A，基金規(guī)模63億元。
今年一季度末，前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)混合A的規(guī)模只有0.93億元，二季度末已經(jīng)增長(zhǎng)到14億元。
同樣是業(yè)績(jī)的突出表現(xiàn)，引來(lái)了大批資金的流入，今年7月份，前海開(kāi)源基金就發(fā)布限購(gòu)公告，將前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)混合單日每個(gè)基金賬戶(hù)累計(jì)申購(gòu)的最高金額變?yōu)?萬(wàn)元。
目前年內(nèi)業(yè)績(jī)暫居權(quán)益類(lèi)基金第三位的寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合A基金規(guī)模21.93億元，年內(nèi)收益95.73%。
寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合A的基金規(guī)模雖算不上大，但是該基金于7月份就把單日單個(gè)基金賬戶(hù)的最高申購(gòu)金額調(diào)整到了5000元。
記者注意到，目前業(yè)績(jī)位居權(quán)益類(lèi)基金TOP10的基金中，有7只基金都在限制大額申購(gòu)中。除了冠亞季軍，金鷹民族新興混合申購(gòu)上限為5萬(wàn)元、大成國(guó)企改革申購(gòu)上限為1萬(wàn)元、華夏行業(yè)景氣混合和大成新銳產(chǎn)業(yè)混合申購(gòu)上限均為50萬(wàn)元。
明星基金經(jīng)理密集限購(gòu)
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，12月份共有223只（A/C份額分開(kāi)計(jì)算）基金暫停大額申購(gòu)或者暫停申購(gòu)。
在12月份這波限購(gòu)潮中，也不乏一些明星基金經(jīng)理掌管的產(chǎn)品。
12月1日，中歐基金連發(fā)多個(gè)暫停基金大額申購(gòu)的公告，限購(gòu)理由是為了保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金持有人的利益。
其中，由周蔚文管理的中歐新趨勢(shì)自12月1日起，單日單個(gè)基金賬戶(hù)累計(jì)限制申購(gòu)金額為100萬(wàn)元。
趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療發(fā)布公告稱(chēng)，自12月1日起暫停大額申購(gòu)，單日單個(gè)基金賬戶(hù)累計(jì)申購(gòu)金額最高為1萬(wàn)元。
截至12月9日，工銀瑞信前沿醫(yī)療年內(nèi)收益超過(guò)16%，基金規(guī)模超過(guò)175億元（A/C份額合計(jì)）。
與此同時(shí)，還有一些明星基金經(jīng)理管理產(chǎn)品在12月份還沒(méi)有恢復(fù)大額申購(gòu)。
由丘棟榮管理的中庚小盤(pán)價(jià)值自今年7月起，就把限購(gòu)金額調(diào)整到了10萬(wàn)元，一直沒(méi)有放開(kāi)限制。截至12月9日，由丘棟榮管理的中庚小盤(pán)價(jià)值年內(nèi)收益達(dá)到63.36%，基金規(guī)模59.32億元。
目前，由去年股基冠軍趙詣管理的農(nóng)銀新能源主題基金和農(nóng)銀研究精選混合的單日單個(gè)基金賬戶(hù)累計(jì)申購(gòu)金額最高為500萬(wàn)元。這兩只基金自今年2月起，就將限購(gòu)金額調(diào)整到了500萬(wàn)元。
截至12月9日，農(nóng)銀新能源主題基金年內(nèi)收益65.44%，最近規(guī)模259.18億元。
此外，由周應(yīng)波和劉維維共同管理的中歐明睿新常態(tài)設(shè)置單日單個(gè)基金賬戶(hù)累計(jì)申購(gòu)金額最高為500萬(wàn)元。
前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)記者表示，基金設(shè)置大額限購(gòu)，主要是因?yàn)榛鸬囊?guī)模太大，不容易操作，通過(guò)限購(gòu)可以緩解投資壓力，同時(shí)也能保護(hù)持有人的利益。
“明星基金或者明星基金經(jīng)理所管理的基金持續(xù)受到大量資金追捧，如若沒(méi)有合理的規(guī)模控制，很容易快速超出基金經(jīng)理的能力邊界。明星基金多次限購(gòu)，可以一定程度幫助控制基金規(guī)模。由于公募基金有著嚴(yán)格的投資范圍和比例要求，過(guò)大的產(chǎn)品規(guī)模不利于基金經(jīng)理對(duì)于有限選擇的好投資標(biāo)的的覆蓋，也可能導(dǎo)致攤薄收益，導(dǎo)致基金經(jīng)理被迫需要配置并不特別看好的品種，對(duì)于長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)也會(huì)產(chǎn)生傷害。”琢磨金融研究院姚楊對(duì)記者表示。
