基金定投一向被視為“無人駕駛”投資理財模式，許多基金銷售平臺上都有自動定投的功能，即當你選好基金、選好定投日期和定投金額之后，就可以直接做一個甩手掌柜，讓投資理財進入“無人駕駛”模式。不過，很多熟悉市場的小伙伴還是覺得，要是能夠在低點多買點，高點少買點，并進行合理的資產配置，是不是會更好呢？
為了滿足具有更高要求小伙伴的投資理財需求，市場中出現了各種“智能駕駛”的定投模式，實現“聰明的定投”，本期就給大家講講如何制定定投優化方案，盡可能獲得更好收益。
定期不定額，讓定投金額更智能
“聰明的定投”的第一種模式就是定期不定額，即還是固定的基金，還是固定的投資日，只是會根據當時市場的點位高低，來進行不同的扣款金額，可以滿足投資者“低點多買，高點少買”的理財需求。
那么，如何判斷市場是高了還是低了呢？目前比較主流的有兩種方法：均線法和估值法。
均線法：首先投資者選定參考的指數，比如滬深300指數；然后選擇多少日的均值價格，比如250日均線。然后根據當前點位，相對250日均線是高了還是低了，來判斷是要多買還是少買。
舉一個例子，投資者選擇滬深300指數為參看指數，250日均線為參考均線值，并設定，當定投日點位高于250日均值20%，減少到定投金額的80%；當定投日點位低于250日均值20%，就增加投資金額至定投金額的120%。最終，實現相對低點多買，相對高點少買的目的。
數據來源：WIND；截至12月27日
估值法：是指在市場估值比較低的時候多買，在市場估值比較高的時候少買。同樣的，采用估值法，首先也要選好“參考指數、估值指標和估值高低標準”。
比如，同樣選用橫跨滬深兩市的指數：滬深300指數；估值指標選用市盈率PE指標；估值標準可以設定為過去5年的平均值。比如，當定投日，滬深300指數估值高于過去5年估值平均值的10%時，定投金額為800元；估值低于過去5年估值平均值的10%時，定投金額為1200元；其它情況則正常定投金額為1000元。
根據市場相對不同的高位和低位采用不同的定投金額，讓每期定投的金額更加智能化。
組合定投法，讓定投標的更智能
“聰明的定投”的第二種模式可以參考組合定投。通過合理的資產配置，能夠實現在不提升風險的情況下提高預期收益，或者在預期收益一定的情況下，降低風險。所以，合理的資產配置是提升長期投資收益的重要一環。
為滿足投資者資產配置和定投的雙重需求，部分機構為投資者提供了“組合定投”服務。即投資者根據自己的需求，在積極型、穩健型、保守型中選擇一個適合自己風險收益特征的基金組合進行定投。
同時，投資者也可以根據自己的具體需求，通過同時定投多只基金的形式，實現“定投標的多元化”。不過，建議投資者在基金數量的選擇上，最好控制在3-5只之間。這樣的組合既不會太分散，降低組合的進攻性，同時也能起到一定的分散風險作用。
設定止盈目標，讓收益智能變現
基金定投一貫有“傻傻的買，聰明的賣”的說法，即在定投的時候，如果市場下跌，就不斷的定投降低投資成本。而當市場處于較高位置，則要適當止盈，讓投資變現，落袋為安。
在定投之初，投資者要提前做好止盈規劃，這樣才能不做“業績過山車”。那么，如何設定止盈目標呢？
建議你可以采用兩種方式，設定止盈目標。
第一：最大回撤法。首先投資者設定一個止盈目標(比如30%)，然后設定一個最大回撤目標(比如10%)。那么，當定投收益達到止盈目標之后，不要捉急贖回。而是靜待市場的變化。
第一：如果市場繼續上漲，那么就按兵不動，獲得更高的投資收益。
第二：當持有基金出現10%的最大回撤，就馬上變現，開始止盈。
這種方法的好處是，當市場處于牛市行情中，投資者不會因為過早的止盈而錯過未來市場上漲行情，而最大回撤目標的設定也能及時止盈。
第二：市場估值法。證券市場具有典型的“均值回歸”特征，上漲太多、太快就會下跌，下跌太多就會上漲。所以，投資者可以根據這一規律，根據市場估值的變化，設定止盈點。
比如，以滬深300指數為估值標的，當市場估值高于過去5年的市盈率PE平均值的20%就止盈。
最后，提醒投資者，在基金定投的過程中，投資者每一年最好重新做一次自我風險屬性的測試和自我評估，并進行定投組合、定投金額的調整。比如，自己的風險承受能力增加了，就加大權益類基金配置；風險承受能力降低，就增加固收類基金配置。如果投資期間變短，同樣可以通過加大固收類基金配置，增加整體資產的穩健型，降低波動。
