開年后板塊輪動加劇，分化行情影響賽道基金投資體驗。在此背景下，以各行業基本面邏輯單獨建模、投資范圍覆蓋廣、大數據賦能的中歐基金基本面量化，受到持續關注，被投資者譽為“聰明”的量化策略。據悉，擬由中歐基金投資總監曲徑掌舵的中歐量化先鋒即將發行，該基金將通過基本面量化策略，力爭為持有人挖掘市場超額收益。
華爾街歸國名將曲徑掌舵
公開資料顯示，中歐量化先鋒擬任基金經理曲徑，在加入中歐基金之前，曾任職于美國知名量化投資機構千禧年基金。截至目前，曲徑從業時間超過14年經驗，國內公募基金管理經驗超6 年。依托于中歐基金體系化投研，曲徑擅長借助基本面邏輯驅動和數據賦能，通過基本面量化，為持有人爭取持續穩定的超額收益。
曲徑在管基金中長期業績表現出色，多階段超額收益顯著。截至目前，曲徑在管的兩只基金中歐數據挖掘、中歐量化驅動，近一年回報均超20%，近三年回報均超120%。以中歐數據挖掘多因子A為例，2019-2021年近三年回報192.86%，同期業績比較基準56.89%，2021年全年回報22.88%，同期業績比較基準14.93%，中長期業績優勢顯著。
“聰明”量化應對市場震蕩
記者了解到，出于對公募基金特點和客群的考量，中歐基金量化團隊選擇了基本面邏輯驅動疊加數據賦能的基本面量化投資方式。通過行業底層選股邏輯和技術手段得到的細分數據，中歐基金把研究所得形成體系化基本面邏輯，再寫進模型中，最后通過模型輸出交易信號，形成基金投資組合。
據悉，即將發行的中歐量化先鋒將繼續采用基本面量化的投資方式，通過根據各行業基本面邏輯的單獨建模，持續檢驗邏輯、優化模型，基本面量化策略力爭比市場更快發現行業拐點和投資機會。同時，中歐基金量化投研團隊會持續研究模型的運作狀況以及市場變化，并對模型開發迭代更新。
“雷達掃描”，以寬度對抗深度
對于投資者關心的量化與基本面的差異性，曲徑認為，一個數學模型建得再好，也比不上最優秀的基本面研究人員鉆研那么深入，但是量化的好處主要在于以寬度對抗深度。我們希望通過多行業覆蓋的“雷達掃描”般的投資方式，在更多的板塊和個股上，挖掘到投資機會。當然，我們也會因為分散型的投資，業績很少在短期內非常突出，但長期來看，希望積少成多，累積更好的長期回報。
針對當前震蕩行情，業內人士指出，量化投資具有嚴格的紀律性，能夠在精密測算海量數據的基礎上，克服人性弱點和認知偏差執行交易策略；此外，主動量化基金可以在全市場股票中進行深度挖掘，爭取高效捕捉更廣泛行業中的投資機會，因而在震蕩市中，更有可能發揮其優勢。
