近日，廣西百色新冠肺炎疫情牽動(dòng)著人們的心。
2月7日下午，廣西壯族自治區(qū)召開新冠肺炎疫情防控新聞發(fā)布會(huì)，通報(bào)最新疫情。廣西自治區(qū)衛(wèi)健委副主任龐軍介紹，自2月6日16時(shí)至7日12時(shí)，廣西新增本土確診病例56例。
截至2月7日12時(shí)，廣西累計(jì)報(bào)告本輪疫情本土確診病例99例，均在百色市，其中德保縣88例，靖西市5例，右江區(qū)3例，田陽(yáng)區(qū)1例，隆林縣1例，平果市1例；無癥狀感染者1例，在南寧市的江南區(qū)。所有的陽(yáng)性人員均已轉(zhuǎn)運(yùn)到定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)進(jìn)行隔離治療。
廣西自治區(qū)疾控中心對(duì)2例確診病例的標(biāo)本檢測(cè)為奧密克戎病毒株，后續(xù)基因測(cè)序正在開展中。
基于當(dāng)前疫情形勢(shì)嚴(yán)峻，廣西百色市2月7日開始實(shí)施“封城”。百色市全域執(zhí)行“不進(jìn)不出”措施，百色市轄內(nèi)縣域之間、鄉(xiāng)鎮(zhèn)之間執(zhí)行“不進(jìn)不出”措施。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村屯（社區(qū)）內(nèi)部嚴(yán)格管控，人員、車輛非必要不流動(dòng)，禁止人員聚集活動(dòng)。百色市范圍實(shí)施嚴(yán)格管控，各高速路口暫時(shí)關(guān)閉，邊境口岸延遲正常開放。機(jī)場(chǎng)執(zhí)行“不進(jìn)不出”管控措施，機(jī)場(chǎng)經(jīng)停飛機(jī)執(zhí)行“不上不下”措施。轄區(qū)內(nèi)所有高鐵站點(diǎn)執(zhí)行“不上不下”措施。公路客運(yùn)暫時(shí)停運(yùn)，私家車輛暫停跨區(qū)域通行。
據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，廣西是我國(guó)鋁重要產(chǎn)區(qū)之一，而該區(qū)電解鋁、氧化鋁產(chǎn)能主要集中在百色市。國(guó)信期貨研究咨詢部主管顧馮達(dá)對(duì)記者表示，此次百色市突發(fā)新冠疫情，預(yù)計(jì)短期將對(duì)區(qū)域內(nèi)相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)及運(yùn)輸帶來一定壓力。
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，廣西電解鋁建成產(chǎn)能約282萬噸，其中百色電解鋁建成產(chǎn)能達(dá)232萬噸，占廣西總產(chǎn)能的80%以上，而廣西電解鋁由于電力等原因開工率一直不足，截至1月底，廣西電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能約198萬噸，其中百色電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能173萬噸，占全國(guó)運(yùn)行產(chǎn)能的4%—5%。根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研，考慮到疫情持續(xù)時(shí)間的不確定性以及物流的巨大壓力，廣西地區(qū)相關(guān)企業(yè)存在減產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。目前廣西電解鋁企業(yè)的氧化鋁采購(gòu)以當(dāng)?shù)刭Y源為主，企業(yè)常規(guī)庫(kù)存可用7—10天，但交通管控嚴(yán)格，區(qū)域間運(yùn)輸困難，此次疫情已經(jīng)影響當(dāng)?shù)匮趸X的生產(chǎn)，后續(xù)企業(yè)原料備庫(kù)困難。另外，廣西部分企業(yè)的預(yù)焙陽(yáng)極及石油焦產(chǎn)品需要從外省采購(gòu)，后續(xù)產(chǎn)品能否及時(shí)補(bǔ)庫(kù)也要密切關(guān)注。
“廣西作為華南地區(qū)電解鋁、氧化鋁主產(chǎn)區(qū)，此次疫情對(duì)當(dāng)?shù)仉娊怃X產(chǎn)業(yè)鏈的影響較大，當(dāng)?shù)匮趸X企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)停減產(chǎn)的情況。電解鋁作為連續(xù)工藝產(chǎn)品，企業(yè)停產(chǎn)成本較高，大部分企業(yè)原料庫(kù)存能夠維持7—10天，但按照各地區(qū)‘清零’的情況看，短時(shí)間內(nèi)區(qū)域內(nèi)運(yùn)輸難以快速完全恢復(fù)。”顧馮達(dá)分析稱，廣西1月份電解鋁總產(chǎn)量約16.7萬噸，鑄錠量約3萬噸，由于鋁棒產(chǎn)量較為集中，后續(xù)或影響華南等地鋁棒市場(chǎng)的到貨量，加劇市場(chǎng)貨源偏緊的局面。此外，當(dāng)?shù)匮趸X企業(yè)的停減產(chǎn)也會(huì)在一定程度上導(dǎo)致氧化鋁價(jià)格上漲，助漲電解鋁成本，給予鋁價(jià)一定支撐。
在東證衍生品研究院有色分析師孫偉東看來，廣西百色地區(qū)疫情對(duì)鋁產(chǎn)業(yè)鏈影響最大的是當(dāng)?shù)匮趸X的生產(chǎn)。百色市是國(guó)內(nèi)第三大氧化鋁主產(chǎn)地，域內(nèi)氧化鋁企業(yè)總計(jì)五家，總計(jì)產(chǎn)能945萬噸。德保地區(qū)疫情最早出現(xiàn)，部分氧化鋁企業(yè)由于原料供應(yīng)不足開始?jí)嚎s生產(chǎn)線，其他地區(qū)氧化鋁生產(chǎn)暫時(shí)正常。不過，由于仍有部分氧化鋁廠的煤炭、燒堿及礦石有外購(gòu)需求，不排除后續(xù)減產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大的可能。另外，交通管制也對(duì)氧化鋁產(chǎn)品的運(yùn)輸造成影響。“短期百色地區(qū)的疫情給氧化鋁供應(yīng)帶來擾動(dòng)，疊加北方地區(qū)氧化鋁企業(yè)也進(jìn)行了不同程度的減產(chǎn)，氧化鋁價(jià)格短期預(yù)計(jì)逐步走高。不過，考慮到疫情等是短期擾動(dòng)，預(yù)計(jì)氧化鋁價(jià)格將在擾動(dòng)因素消退后回歸合理水平。”
“受疫情影響，百色德保地區(qū)某大型氧化鋁企業(yè)已開始主動(dòng)減產(chǎn)，其原本五條氧化鋁生產(chǎn)線目前僅運(yùn)行兩條，三臺(tái)焙燒爐僅運(yùn)行一臺(tái)，原料輸送及氧化鋁輸送均已受到影響。考慮到春節(jié)假期人員流動(dòng)頻繁且春運(yùn)返程大潮已經(jīng)開啟，如果廣西百色地區(qū)新冠肺炎疫情影響進(jìn)一步擴(kuò)大，不排除廣西其他氧化鋁企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)受到影響，屆時(shí)可能推動(dòng)鋁價(jià)保持強(qiáng)勢(shì)。”宏源期貨有色金屬研究員王文虎對(duì)記者表示。
華安期貨投資咨詢部鮑峰表示，廣西百色地區(qū)疫情導(dǎo)致華南地區(qū)氧化鋁和電解鋁價(jià)格短期出現(xiàn)局部上漲，整體供給影響情況要根據(jù)疫情情況確定，短期消息面帶來的情緒影響將快速兌現(xiàn)。
從鋁市基本面看，顧馮達(dá)表示，當(dāng)前正是中美歐等全球主要經(jīng)濟(jì)體的“冬季”，也是全球最大的鋁產(chǎn)銷大國(guó)的傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，在全球低庫(kù)存、國(guó)內(nèi)強(qiáng)刺激以及供應(yīng)擾動(dòng)成本回升等因素支撐下，鋁價(jià)完成了強(qiáng)勢(shì)反彈，其中俄烏對(duì)峙及歐洲能源危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，推動(dòng)金融市場(chǎng)重估新能源轉(zhuǎn)型帶來的供電穩(wěn)定性和用電成本問題，這對(duì)電解鋁為代表的高耗能品種影響巨大，另外，北方含山東地區(qū)環(huán)保政策預(yù)計(jì)趨嚴(yán)，使得冬季傳統(tǒng)消費(fèi)淡季下國(guó)內(nèi)外電解鋁累庫(kù)大幅不及預(yù)期。
根據(jù)上海有色網(wǎng)（SMM）統(tǒng)計(jì)，截至2月7日，我國(guó)電解鋁社會(huì)庫(kù)存總量在86.6萬噸，較春節(jié)長(zhǎng)假前累庫(kù)約14萬噸，其中華東地區(qū)鋁錠貿(mào)易集散地江蘇無錫地區(qū)累庫(kù)規(guī)模最大，整體庫(kù)存較春節(jié)前庫(kù)存增加7萬噸左右，緊隨其后的是華中地區(qū)的河南鞏義，整體庫(kù)存較春節(jié)前增加4萬噸，第三位是華南地區(qū)的廣東南海地區(qū)累庫(kù)規(guī)模1.7萬噸左右，其余地區(qū)累庫(kù)規(guī)模不足1萬噸，杭州地區(qū)累庫(kù)0.8萬噸，天津和重慶各累庫(kù)0.2萬噸，上海地區(qū)累庫(kù)0.1萬噸。考慮到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)春節(jié)后鋁市消費(fèi)復(fù)蘇預(yù)期較為樂觀，尤其是板帶箔企業(yè)開工充足支撐去庫(kù)，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2022年春節(jié)前后的累庫(kù)規(guī)模將為過去五年來較低水平，這將對(duì)節(jié)后電解鋁價(jià)格提供階段性支撐。
“對(duì)于鋁價(jià)來講，內(nèi)有疫情擾動(dòng)，外有歐洲減產(chǎn)助推，短期還將維持強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行。”方正中期期貨鋁研究員胡彬說。
