虎年開年，“固收+”實(shí)力派南方基金重磅推出由19年金牛老將、聯(lián)席首席投資官、“固收+”團(tuán)隊(duì)領(lǐng)軍人孫魯閩坐鎮(zhèn)的南方寶裕混合基金，該基金于2月10日起重點(diǎn)新發(fā)，致力于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)下的穩(wěn)健增值。
據(jù)悉，南方寶裕將運(yùn)用“固收+”策略構(gòu)建組合，債打底、多策略增強(qiáng)收益。該基金通過配置較高比例固定收益類資產(chǎn)力爭獲取穩(wěn)健收益，在控制波動(dòng)率的前提下精選個(gè)股追求提升組合收益彈性。同時(shí)，南方寶裕將積極參與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及主板市場(chǎng)新股申購，力爭獲取增強(qiáng)收益。具體到投資比例上，該基金股票(含存托憑證)投資占基金資產(chǎn)的比例不超過40%，港股通股票投資比例不超過股票資產(chǎn)的50%。投資可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券合計(jì)不超過基金資產(chǎn)的20%。
固收部分，南方寶裕將優(yōu)選短久期、高評(píng)級(jí)的信用債或利率債，通過持有至到期策略，力爭獲取固定收益回報(bào)；權(quán)益部分，將遵循價(jià)值投資的原則，精選市場(chǎng)空間大、商業(yè)模式好、競(jìng)爭格局清晰、護(hù)城河深厚、凈資產(chǎn)回報(bào)率(ROE)較高的優(yōu)質(zhì)公司，在相對(duì)合理的估值水平買入并長期持有。
風(fēng)險(xiǎn)控制方面，南方寶裕將從三方面著手。首先是通過票息收益及新股申購收益構(gòu)筑安全墊，努力緩沖凈值回撤；其次是控制股票倉位，根據(jù)市場(chǎng)變化情況適時(shí)調(diào)整；最后是精選優(yōu)質(zhì)公司，因?yàn)閮?yōu)質(zhì)公司在出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有望相對(duì)抗跌。
值得一提的是，南方寶裕擬任基金經(jīng)理孫魯閩，是“固收+”策略早期踐行者之一，曾掌舵國內(nèi)首只保本基金南方避險(xiǎn)，能力圈覆蓋社保、年金、公募。孫魯閩選股貫徹價(jià)值投資，選債重視風(fēng)險(xiǎn)控制，擅長股債等大類資產(chǎn)配置，業(yè)績表現(xiàn)出色。以孫魯閩在管產(chǎn)品南方安泰為例，wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年2月8日，南方安泰成立以來累計(jì)收益率48.47%，大幅跑贏業(yè)績基準(zhǔn)、上證綜指和中證全債。此外，自2016年成立至2021年底，南方安泰年年取得正收益，并在2017年底、2019年底、2020年底多次凈值創(chuàng)新高。
除了金牛老將孫魯閩掌舵，南方基金“固收+”公募勁旅也將為南方寶裕實(shí)力護(hù)航。南方基金在“固收+”領(lǐng)域深耕多年，“固收+”規(guī)模和實(shí)力均位于行業(yè)第一梯隊(duì)。南方基金專設(shè)混合資產(chǎn)投資部，由聯(lián)席首席投資官孫魯閩掛帥，由專攻權(quán)益、固收、FOF投資的三個(gè)團(tuán)隊(duì)組成，擁有林樂峰、陳樂、李健、吳劍毅、鄭迎迎等多位名將，打造出了以南方寶元為代表系列“固收+”金牌基，持續(xù)為客戶創(chuàng)造卓越價(jià)值。
