今年以來，盡管A股波動明顯加大，但百億級私募梯隊仍在快速擴容。
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2月18日，百億級私募數(shù)量增至116家，較去年11月初的100家增加了16家。值得注意的是，隨著頭部梯隊的迅速擴容，部分主觀百億級私募開始探索布局量化策略。
有跡象顯示，在私募行業(yè)馬太效應(yīng)逐步加劇的背景下，頭部梯隊的“終局之戰(zhàn)”或已開啟。若想在這場戰(zhàn)役中成為贏家，需要有“搶先一步”的意識。參照海外成熟市場的經(jīng)驗，量化與主觀的結(jié)合或是必然趨勢，因此近年來頭部私募加大了這方面的布局力度。
以終局思維試水量化策略
近期上海證券報記者采訪獲悉，諸多主觀百億級私募正在探索一條“能夠走得長遠的路”。
中歐瑞博招聘信息顯示，該機構(gòu)招聘股票方向的量化策略研究員，其主要職責是負責研究國內(nèi)外股票市場，提出投資思路并拓展量化模型儲備，同時負責對公司現(xiàn)有的策略思想進行深入分析并建立量化交易模型。
據(jù)中歐瑞博總經(jīng)理張良介紹，該公司早在2019年就建立了量化策略部培育量化投資，并在2021年初將量化模擬盤轉(zhuǎn)入實盤投資。此次擴大量化策略團隊，主要是為了加大量化選股、股指多空策略、CTA策略三大策略的研究，為產(chǎn)品布局打好基礎(chǔ)。
張良表示，中歐瑞博有意成為多策略投資的資產(chǎn)管理機構(gòu)，擴大量化投資研究，能夠更好地拓展能力圈，提升整體核心競爭力。“此外，根據(jù)海外優(yōu)秀資產(chǎn)管理機構(gòu)的經(jīng)驗，量化投資在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中長期占據(jù)重要位置。學習優(yōu)秀經(jīng)驗，發(fā)展量化投資符合公司的發(fā)展目標。”
凱豐投資總經(jīng)理王東洋在接受記者采訪時也表示：“我們一直注重主觀與量化的結(jié)合。從海外市場的發(fā)展脈絡(luò)來看，隨著資本市場逐步走向成熟，任何策略都需要引入量化的方法。所以，從終局思維出發(fā)，主觀與量化的結(jié)合是必然趨勢。”
據(jù)悉，早在2014年凱豐投資便設(shè)立了量化團隊，探索主觀與量化的融合。團隊成員主要是海內(nèi)外名校畢業(yè)的量化人才，目前公司已經(jīng)形成較為完備的量化CTA產(chǎn)品陣列。
百億級梯隊競爭愈發(fā)激烈
主觀私募突破能力圈探路量化的背后，折射的是百億級梯隊競爭愈發(fā)激烈的現(xiàn)狀。
私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2月18日，百億級私募數(shù)量增至116家，而在去年11月初時，百億級私募數(shù)量剛剛破百，也就是說短短3個月的時間，百億級私募數(shù)量增加了16家。另外，同比來看，2021年2月中旬時，百億級私募數(shù)量僅為58家，百億級私募數(shù)量翻倍僅用了1年時間。
對比去年2月中旬的百億級私募榜單可以發(fā)現(xiàn)，頭部梯隊內(nèi)部的競爭和洗牌愈發(fā)激烈。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，近1年來于翼資產(chǎn)、彤源投資及融葵投資等多家知名私募管理人退出百億級梯隊，逾60家機構(gòu)新晉成為百億級私募，其中包括汐泰投資、清和泉資本、思勰投資等。
某曾經(jīng)的百億級私募人士坦言：“私募行業(yè)目前不僅頭部梯隊數(shù)量激增，‘腰部’機構(gòu)(規(guī)模在50億元至100億元之間)也不少。如果想坐穩(wěn)百億級私募的位置，就要不斷強化自己的核心能力圈。”
