近日，一則關(guān)于養(yǎng)老目標(biāo)基金申報(bào)收到窗口指導(dǎo)的消息引起了業(yè)內(nèi)關(guān)注。《國(guó)際金融報(bào)》記者了解到，某家公募基金公司近期提交了一只持有期為一年的養(yǎng)老目標(biāo)基金申報(bào)材料，但收到監(jiān)管的窗口指導(dǎo)，并要求其申報(bào)產(chǎn)品的持有期需在三年或以上，或?qū)B(yǎng)老目標(biāo)FOF改成普通FOF。
對(duì)此，某位基金公司人士告訴記者，據(jù)了解，可能是監(jiān)管對(duì)該公司的產(chǎn)品申報(bào)給予了窗口指導(dǎo)，目前公司暫未收到過相關(guān)指導(dǎo)。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月1日，正在發(fā)行或結(jié)束發(fā)行的養(yǎng)老目標(biāo)基金共有9只，其中，有4只是持有期為一年的養(yǎng)老目標(biāo)FOF。目前，除年初曾有一只一年期養(yǎng)老目標(biāo)FOF申報(bào)外，暫未有基金公司申報(bào)持有期在三年以下的養(yǎng)老目標(biāo)FOF。
三年期以下產(chǎn)品被叫停
從無到有，養(yǎng)老目標(biāo)基金經(jīng)歷了三年多的時(shí)間發(fā)展，已經(jīng)成立了170只，去年四季度末總規(guī)模達(dá)到1132.49億元，這類產(chǎn)品均采用FOF形式運(yùn)作，且近兩年越來越多的基金公司開始發(fā)行這類產(chǎn)品。
從已經(jīng)成立或發(fā)行的養(yǎng)老目標(biāo)FOF來看，持有期通常有一年期、三年期和五年期，按照近期廣泛傳播的消息，三年期以下的養(yǎng)老目標(biāo)基金上報(bào)將會(huì)被監(jiān)管部門暫停或暫緩審批，原因是養(yǎng)老目標(biāo)基金應(yīng)該鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有，追求長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資理念，三年以下的持有期太短。
北京某公募人士告訴記者，暫時(shí)沒有接到窗口指導(dǎo)，有可能是別家基金公司上報(bào)了三年期以下的產(chǎn)品，接到了監(jiān)管的這個(gè)通知。
深圳某公募人士表示，該消息去年底就有傳出過，應(yīng)該是監(jiān)管針對(duì)部分基金公司的窗口指導(dǎo)。
據(jù)了解，今年1月時(shí)，行業(yè)就傳出過消息，監(jiān)管建議公募基金公司在上報(bào)養(yǎng)老目標(biāo)FOF產(chǎn)品時(shí)，設(shè)置持有期最好在三年及三年以上，這樣更加符合長(zhǎng)期投資理念。與年初的消息相比，近期傳出的消息，已經(jīng)從建議直接“升級(jí)”為暫停或暫緩。
但根據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，暫停三年期以下的養(yǎng)老目標(biāo)基金申報(bào)并非“一刀切”，如果基金公司已經(jīng)擁有三年以下的養(yǎng)老目標(biāo)FOF則會(huì)被暫停申報(bào)此類持有期產(chǎn)品，如果已經(jīng)申報(bào)此類產(chǎn)品將會(huì)被暫緩審批進(jìn)度，如果沒有此類產(chǎn)品，則還可繼續(xù)申報(bào)。
記者從今年發(fā)行或成立的基金中獲悉，共有9只養(yǎng)老目標(biāo)基金正在發(fā)行或結(jié)束募集，其中有4只是一年持有期的養(yǎng)老目標(biāo)FOF。除了年初曾有一只一年期養(yǎng)老目標(biāo)FOF申報(bào)外，從最新的產(chǎn)品申報(bào)來看，已經(jīng)沒有三年期以下養(yǎng)老目標(biāo)FOF提交申報(bào)。
近三年平均收益接近40%
作為助力中國(guó)養(yǎng)老第三支柱建設(shè)的重要一員，公募養(yǎng)老目標(biāo)基金應(yīng)用而生，并且自從首批產(chǎn)品獲批之后，一直快速發(fā)展。
目前，市面上存續(xù)的養(yǎng)老目標(biāo)基金主要采用目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)兩類，最新規(guī)模最大的一只屬于目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)類，是交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年（FOF），去年四季度末規(guī)模達(dá)到244.15億元。
不過，養(yǎng)老目標(biāo)FOF雖然數(shù)量逐漸龐大，但規(guī)模和業(yè)績(jī)也逐漸分化，不含新成立的基金，除上述養(yǎng)老目標(biāo)FOF規(guī)模突破百億外，再無此類FOF規(guī)模超過百億，僅有25只養(yǎng)老目標(biāo)FOF去年四季度末規(guī)模突破10億元，59只養(yǎng)老目標(biāo)FOF去年四季度末規(guī)模在1億元以下。
受今年權(quán)益類市場(chǎng)整體波動(dòng)影響，養(yǎng)老目標(biāo)FOF控制波動(dòng)的能力在今年也受到了挑戰(zhàn)。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，今年以來還未有養(yǎng)老目標(biāo)FOF收益為正，平均收益率為-4.3%，但拉長(zhǎng)時(shí)間到三年來看，可統(tǒng)計(jì)的16只養(yǎng)老目標(biāo)FOF平均收益率為38.6%（份額分開計(jì)算），收益率超過40%的共有8只。
