近期，受債市影響，部分理財產品凈值有所回撤，產品業績展示與實際有了較大落差。對于不少投資者而言，面對產品凈值波動，正面臨“贖回還是持有”的煩惱。
近日有投資人反映，自己購買的理財產品展示年化收益率超3.5%，但實際最近一個月收益率僅1%出頭。這種產品凈值突然走跌的結果讓不少投資者憂心忡忡，讓人聯想到2022年底的贖回潮，引發市場對理財贖回風險的擔憂。
不過也有受訪者表示，“目前我持有的理財產品累計收益還是正的，不會因為產品短期凈值波動就選擇贖回，但會保持高度關注。”
近期，金融監管部門也對銀行理財子公司通報多項行業存在的主要問題，其中就包括理財產品年化收益率展示虛高等。
通報稱，部分銀行理財子公司在代銷渠道不停地新發份額，虛增產品收益率，甚至用“四舍五入”的方式來展示萬份收益，與客戶實際到手的收益率完全不匹配。比如有些產品展示7日年化收益率是3.5%~3.6%，而投資者實際上只能拿到1.8%~2%的收益率，這屬于違反了消費者權益保護要求。
事實上，銀行對于理財產品業績展示形式也不盡相同，通常傾向選擇最佳收益率展示業績。有成立以來年化收益率、業績比較基準、七日年化利率、1個月年化利率、3個月年化利率等等，加劇了客戶的識別障礙。
據了解，理財產品動態發布的年化收益率是當前時點的預期收益率，是按過去一段時期的收益率，線性推算出的未來一年收益率。而業績比較基準主要用于衡量產品業績和管理人的投資能力，是產品設定的投資目標理財產品，在展示業績比較基準之后，通常都會強調“業績基準不代表未來表現和實際收益”。
也因此，業內人士建議，投資者在挑選理財產品時，應全面了解理財產品的多個歷史收益率區間，避免僅憑單一收益率數據就做出投資決策。
通過查看各家銀行APP后發現， “近一個月年化收益率”大幅跳水的情況并不是個例。
例如某股份行代銷交銀理財穩享靈動慧利日開4號（180天持有期），在比較醒目位置介紹該產品成立以來年化4.564%，在產品底部位置披露，該產品近1月年化僅為1.786%。
另一家代銷光大理財陽光金增利穩健（14天持有）的披露信息則為，成立以來年化2.91%，業績比較基準為2.3%-3.3%，同樣在底部有區間漲跌幅、年化收益率等信息，該產品近1月的年化收益率也為1.73%。
某國有行的理財經理表示，最近一段時間以來，受到債市調整等因素影響，對部分代銷的固收類理財產品凈值波動會形成一定影響，但從客戶反饋來看，都在等凈值修復，尚未出現集中性、大規模贖回現象。
2023年11月，中國銀行業協會發布《理財產品過往業績展示行為準則》，對于過往業績計算方法、展示區間等提出規范化要求。但當前理財產品業績展示形式對投資者來說仍相對多樣和復雜，在一定程度上增加了投資者對于理財產品的評估和選擇難度。
在具體的展示規則方面，《行為準則》明確，如展示理財產品過往業績，應合理制定相關展示規則。過往業績的展示應遵循穩定性和內在邏輯一致性的基本原則，不得隨意變更展示規則。
（來源： 藍鯨新聞）
掃一掃分享本頁
