6月16日，浙江金融監管部門發布批復顯示，同意浙江稠州商業銀行發行不超過40億元人民幣的二級資本債券。據不完全統計，今年以來，已有15家中小銀行獲批發行二級資本債券等資本補充工具。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，二級資本債券成本相對可控、審批流程較簡單，在銀行資本補充中應用相對較多。
銀行二級資本債券是指商業銀行為補充二級資本而發行的債券，屬于銀行資本補充工具的一種。今年，多家銀行收到監管部門批復，發行二級資本債券。婁飛鵬表示，目前來看，銀行資本補充主要包括內源資本補充和外源資本補充兩類。內源資本補充主要是利潤留存，用于補充核心一級資本。外源資本補充包括：配股、定向增發股票、可轉債（轉股之后）用于補充核心一級資本；永續債、優先股用于補充其他一級資本；二級資本債等用于補充二級資本。
浙江農商聯合銀行轄內定海海洋農商銀行計劃財務部總經理陸璐認為，融資工具是中小銀行實現高質量發展的重要路徑，通過融資工具引入優質投資者和優化股權結構，能夠顯著增強資本實力，為銀行服務區域經濟、支持小微企業提供更有力的支撐。
對于銀行來說，補充資本要綜合考慮自身資本需求和資本工具特點。中國銀行研究院研究員梁斯表示，選擇合適的融資工具需考慮自身經營狀況、風險承受能力與市場環境等因素。追求穩定資本結構且不想稀釋股權，優先股或永續債是較好選擇；若想以較低成本補充附屬資本，可考慮二級資本債券。此外，還要評估市場利率走勢、投資者偏好等，以降低融資成本和發行難度。
2025年一季度銀行業主要監管指標數據顯示，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.28%，一級資本充足率為12.18%，核心一級資本充足率為10.7%。具體來看，大型商業銀行資本充足率是17.79%，而城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行的資本充足率分別是12.44%、11.98%、12.96%。浙江農商聯合銀行轄內瑞安農商銀行董事會辦公室主任吳鵬認為，近期中小銀行加快“補血”步伐，有助于增強自身風險抵補能力，確保資本充足率符合監管要求。
今年以來，中小銀行還通過增資擴股等方式加快融資步伐。6月份，張家口銀行變更注冊資本方案獲批，金融監管部門同意張家口銀行募集國有股份不超過18億股。瀘州銀行發布公告，將審議擬根據特別授權非公開發行不超過10億股新股的議案，此次募資將主要用于補充核心一級資本，從而增強自身綜合競爭力。
婁飛鵬表示，銀行業整體盈利能力下降，內源資本補充空間縮窄，更需要外源資本補充。在通過發債等方式補充資本的過程中，全國性大型銀行優勢更突出。中小銀行資本補充中更傾向于依賴地方政府或相關國企，這種選擇不僅有助于實現資本補充，也有助于通過這種方式獲得市場認可，還有助于降低后續資本補充的成本。
“中小銀行資本補充壓力相對較大，需要在穩定內源資本補充的同時，綜合運用多種政策工具進行外源資本補充。”婁飛鵬表示，在資本補充的同時，中小銀行更多需要樹立輕資本理念，通過發展輕資本業務，做好資產質量特別是貸款資產質量管理等以節約資本占用。
梁斯建議，為更好補充資本、防范風險，中小銀行可加強資本管理效率，合理規劃資本補充規模與節奏；完善公司治理，強化風險內控機制；提升信息透明度，增強投資者信心，確保資本補充健康可持續發展。
來源：中國經濟網
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