近期，中小銀行股權轉讓交易頻繁，亞泰集團轉讓3億股吉林銀行股權成為最新案例。
亞泰集團7月21日晚公告，根據公司經營需要，為了優化公司資產負債結構，補充流動資金，公司擬在吉林長春產權交易中心（集團）有限公司分別公開掛牌轉讓直接持有的吉林銀行1億股、2億股股份，掛牌底價不低于4.19億元、8.38億元。
誰來接手吉林銀行合計3億股份，尚留有懸念。然而近年來，眾多中小銀行股權拍賣頻繁“流拍”，股權定價合理性與資產質量成為交易關鍵因素。與此同時，地方國資正在成為重要接盤力量，不斷強化對本地銀行的控制權。
中小銀行股權變動頻繁
吉林銀行是由長春市商業銀行更名成立，是吉林省內唯一一家省級城商行。第一大股東為吉林省金融控股集團股份有限公司，持股比例高達15.58%，韓亞銀行（韓國）持有其9.13%的股份，位列第二。
亞泰集團7月21日晚公告，根據公司經營需要，為了優化公司資產負債結構，補充流動資金，公司擬在吉林長春產權交易中心（集團）有限公司分別公開掛牌轉讓直接持有的吉林銀行1億股、2億股股份，掛牌底價不低于4.19億元、8.38億元。本次交易完成后，公司合計持有吉林銀行6.04億股，合計持股比例降至4.60%。
此次轉讓股權的亞泰集團是吉林銀行第三大股東，合計持有吉林銀行股份9.04億股，合計持股比例6.88%，其中：公司直接持股7.04億股，持股比例5.36%；通過全資子公司亞泰醫藥集團有限公司間接持股2億股，持股比例1.52%。
此外，持股5%以上股東還包括長春市融興經濟發展有限公司、龍翔投資控股集團有限公司。
亞泰集團轉讓吉林銀行3億股股份，是近期中小銀行股權頻繁轉讓的最新案例。
7月14日，金融監管總局同意四川銀行入股長城華西銀行9.4259億股股份，入股完成后持股比例為40.92%。此前，中國長城資產管理股份有限公司（簡稱“長城資產”）在北京產權交易所掛牌轉讓該筆股權。
博通咨詢金融行業資深分析師王蓬博表示，目前中小銀行股份轉讓的原因比較多，每家可能都不一樣。比如部分國企轉讓是為響應“退金令”，剝離非主業金融資產。而中小銀行自身增長乏力、凈息差低、不良貸款率上升，經營壓力大，對投資者吸引力有限，也促使股東出售股權。加之市場競爭加劇，金融科技企業和大型銀行擠壓中小銀行生存空間，股東對其未來盈利能力存疑，進而選擇轉讓。
在四川銀行“接盤”長城華西銀行前，后者今年一季度凈利潤同比暴跌了40%，資產質量方面也繼續下降，不良貸款率從2024年底的2.03%進一步升至2.14%（2024年初為1.62%），高于商業銀行同期1.51%的平均水平。
亞泰集團擬轉讓股份的吉林銀行，也同樣面臨經營挑戰。在2021年至2024年間，盈利出現大幅波動。
數據顯示，2021年至2024年，吉林銀行凈利潤分別為19.8億元、17.4億元、20.5億元和14.9億元，對應同比增速分別為57.6%、-12.4%、18.4%和-27.4%。
此外，亞泰集團及其子公司在吉林銀行申請了大量綜合授信及貸款，截至2025年5月，亞泰集團及其關聯公司在吉林銀行的融資總額超過70億元，涉及多個業務板塊。反觀亞泰集團業績表現，該公司已連續四年合計虧損超百億元。
2024年，吉林銀行不良貸款率為1.50%，撥備覆蓋率為163.31%。吉林銀行2024年啟動增資擴股計劃，資本充足率修復至11.33%的水平。
地方國資頻頻出手接盤
從目前中小銀行股份轉讓的接盤方來看，地方國資正在成為重要力量，強化對本地銀行控制權。
去年11月，廣東省惠州市惠東縣交通投資集團有限公司在當地日報發布《關于收購廣東惠東農村商業銀行股份有限公司股份的公告》。
2025年2月，廣東省清遠市國有資產投資集團有限公司（簡稱清遠國投集團）發函，求購清遠農商銀行法人股東所持股份，累計不超過2000萬股。5月，清遠市德晟投資集團有限公司（簡稱德晟集團）發函，意向在2025年向清遠農商銀行法人股東累計收購不超過1600萬股股份。
公開資料顯示，德晟集團股東共2名，其中清遠市國資委占股90%，廣東省財政廳占股10%，如其收購數量達成，將成為清遠農商銀行第一大股東。
在王蓬博看來，國資實力雄厚，能為中小銀行補充資本，增強抗風險能力。同時，有助于提升中小銀行信用，穩定市場信心。并且，國資可引導中小銀行聚焦當地經濟發展，優化金融服務。
雖然地方國資接盤中小銀行股權的意向提升，但股權定價合理性與資產質量成為交易關鍵因素。
今年2月，宜賓銀行3.5183%股權在阿里司法拍賣網站上首次公開拍賣，但因無人出價而宣告流拍。這是該行1月港股上市后首次進行股權拍賣。
據悉，此次拍賣的股權登記在宜賓銀行第七大股東成都西南石材城有限公司名下，起拍價為3.69億元，這一價格已經超過了當時宜賓銀行的港股股價，其超過20倍的市盈率也大幅超過了同業市場平均水平。
如今在阿里拍賣平臺上，還有四川天府銀行300萬股股權將于7月24日公開拍賣，起拍價與評估價同樣為1950萬元。
拍賣公告顯示，該筆股權持有人為南充市老實人商貿公司，已被四川省南充市高坪區人民法院凍結。值得注意的是，今年1月，四川國資蜀道集團通過參與天府銀行增資入主成為第一大股東，持股比例為23.35%，至此，天府銀行的國資股東持股比例已大幅提升至55.96%，多年謀求上市未果的天府銀行通過此次增資擴股實現了“回血”。
來源：上海證券報 溫婷
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