“小米SU7 Max在北京地區(qū)首年保費(fèi)是7000多元。如果不出險，第二年保費(fèi)會降低；如果出險，第二年保費(fèi)就可能過萬。”8月18日，北京某小米汽車門店的銷售人員稱，首保費(fèi)用與之前相比變化不大，第二年續(xù)保不同車主的保費(fèi)則會有較大差異。調(diào)研多地新能源車主了解到，保費(fèi)漲價、續(xù)保難等問題與去年同期相比有所緩解，但與同價位油車相比，新能源汽車保費(fèi)仍處于偏高狀態(tài)。
在整個車險業(yè)務(wù)的大盤子中，新能源車險近年來增長顯著，同時，新能源汽車車均保費(fèi)顯著高于燃油車。調(diào)研了解到，雖然個別險企在新能源車險上實現(xiàn)了盈利，但從行業(yè)整體來看，新能源車險業(yè)務(wù)仍是“賠本買賣”，險企把新能源車險綜合成本率控制在100%以下難度很大，甚至面臨“賠穿”的困境。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，隨著邊際效應(yīng)顯現(xiàn)、存量市場增加、險企定價能力提升，新能源車險的承保虧損問題將逐步得到解決，行業(yè)將趨近盈虧平衡線。未來，新能源車險要進(jìn)一步降價、提質(zhì)，需打破數(shù)據(jù)孤島，重構(gòu)定價邏輯，降低維修成本，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。
價格水平整體偏高
“前些年我買的這輛車，第一年買保險花了7000多元，那時候好幾家保險公司不給出單，現(xiàn)在倒是沒有拒保的了。這幾年我都是在老家鄭州投保，那里比蘇州便宜。”生活在蘇州的一位特斯拉車主稱，周邊朋友的新能源汽車特別是純電車，在江浙滬一帶出單價格普遍偏高。
一位車險業(yè)內(nèi)人士稱，新能源車險價格與區(qū)域存在一定關(guān)聯(lián)，不同地區(qū)的保費(fèi)差異主要由汽車保有量、事故風(fēng)險、交通狀況、維修成本差異等因素導(dǎo)致，因此同一車型在不同地區(qū)投保，可能有著較大的保費(fèi)差異。車型也是影響保費(fèi)浮動的主要因素之一。“某款車型的賠付率走高，險企會根據(jù)市場環(huán)境調(diào)整這款車型的整體定價系數(shù)，從而影響到相關(guān)車型車主的保費(fèi)。”
這也是一些車型用在網(wǎng)約車比例高導(dǎo)致相關(guān)私家車車險費(fèi)用水漲船高的邏輯所在。業(yè)內(nèi)人士表示，近年來新能源汽車在網(wǎng)約車中占比迅速提高，“電費(fèi)低于油費(fèi)”的低使用成本邏輯，讓新能源汽車在營運(yùn)車場景的使用強(qiáng)度大大增加。而且，家用車保費(fèi)顯著低于營運(yùn)車，大量兼職網(wǎng)約車車主以家用車名義投保。
“兼職網(wǎng)約車混在家用車池子里，險企很難區(qū)分誰是家用車、誰是兼職網(wǎng)約車，兼職網(wǎng)約車車主很少按照營運(yùn)車輛投保，這樣做出險率會提高，導(dǎo)致保險公司賠付率上升。高賠付率必然傳導(dǎo)至前端消費(fèi)者，讓車險價格難以降下來。”一位車險行業(yè)人士分析。
各家非上市險企近期陸續(xù)公布的2025年二季度償付能力報告顯示，車險仍是財險公司業(yè)務(wù)的主流，行業(yè)車均保費(fèi)平均值接近2000元，但聚焦新能源車險的財險公司如現(xiàn)代財險、比亞迪財險等，車均保費(fèi)均超過4000元，可謂差距顯著。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年新能源汽車車均保費(fèi)為4395元，較燃油車高出63%。
險企綜合成本率難降
比亞迪財險2025年二季度償付能力報告顯示，上半年，該公司業(yè)績同比扭虧為盈。這引發(fā)了行業(yè)對新能源汽車承保是否迎來拐點的討論。據(jù)調(diào)研了解，比亞迪財險依托自身車機(jī)數(shù)據(jù)和產(chǎn)業(yè)鏈，在業(yè)內(nèi)具有獨(dú)特優(yōu)勢，渠道費(fèi)用很低，且理賠在產(chǎn)業(yè)鏈上進(jìn)行，在短時間內(nèi)并無可復(fù)制性。
在最新償付能力報告中，各家非上市財險公司鮮有單獨(dú)披露新能源汽車業(yè)務(wù)發(fā)展情況。據(jù)多方了解，新能源車險這一業(yè)務(wù)板塊，從全行業(yè)看仍未實現(xiàn)盈利。“目前行業(yè)做新能源車險業(yè)務(wù)綜合成本率超100%。從單家險企來看，把這一指標(biāo)控制在100%以下其實很難，目前只有個別險企能做到。”上述車險行業(yè)人士稱，綜合成本率是險企用來核算經(jīng)營成本的核心數(shù)據(jù)，包括賠付率和費(fèi)用率，100%是盈虧平衡線，高于100%一般代表著虧損。
事實上，保險行業(yè)新能源車險業(yè)務(wù)近年來一直處于虧損狀態(tài)。中國精算師協(xié)會發(fā)布的新能源車險賠付信息顯示，2024年，保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費(fèi)收入1409億元，承保虧損57億元。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年，保險行業(yè)承保新能源汽車虧損67億元。
賠付較多疊加風(fēng)險難把控，頭部公司開展此類業(yè)務(wù)尚且困難重重，一些中小公司更是不敢承保、無力承保。
“公司做業(yè)務(wù)的風(fēng)格還是比較審慎的，目前新能源車險做得不多，因為新能源車險業(yè)務(wù)面臨的賠付比較多。”一家中型財險公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。多方了解到，由于行業(yè)性虧損猶在，即便是在車險業(yè)務(wù)比較成熟的公司中，一些中小公司仍不敢大量開拓新能源車險業(yè)務(wù)板塊。從業(yè)務(wù)占比來看，新能源車險業(yè)務(wù)體量比較小。
業(yè)內(nèi)人士表示，車險運(yùn)營的底層邏輯圍繞概率、損失和補(bǔ)償展開。油車的事故概率和損失金額，經(jīng)過大量數(shù)據(jù)驗證后相對確定，而新能源汽車的事故概率和損失金額均有較大不確定性，同級別事故，新能源汽車一旦牽扯到電池、雷達(dá)等，維修費(fèi)用及損失對應(yīng)的成本會大幅抬升，保險公司要面臨較多的賠付金額，如果疊加較大的出險率，承保風(fēng)險更大。
不過，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，風(fēng)險改善跡象也在顯現(xiàn)。今年上半年，新能源商業(yè)車險簽單保費(fèi)增速超過40%，超過已結(jié)賠付額的增長速度，改變了2024年簽單保費(fèi)和已結(jié)賠付額增速“倒掛”情況。
相關(guān)監(jiān)管政策逐步落地，將高賠付風(fēng)險業(yè)務(wù)從單家險企進(jìn)行一定分離，也促使這一業(yè)務(wù)生態(tài)加速向好。今年1月，上海保險交易所搭建的“車險好投保”平臺上線，為高賠付風(fēng)險新能源汽車提供了線上化便利投保窗口，截至8月12日，該平臺服務(wù)承保新能源汽車88萬輛，提供保險保障8889.5億元。
一整套舉措有待跟上
不同于以往傳統(tǒng)車險領(lǐng)域改革，新能源車險面臨的消費(fèi)端價格貴、險企端盈利難問題，很難單純依靠保險行業(yè)監(jiān)管和保險行業(yè)自身力量解決，而是需要加強(qiáng)頂層設(shè)計，促進(jìn)行業(yè)生態(tài)圈中各方主體通力合作。
這意味著，要把新能源車險價格“打下來”，未來還需監(jiān)管部門、險企、車企形成合力，推動新能源汽車行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)共享，重估承保車輛駕駛風(fēng)險，重構(gòu)承保定價模型，進(jìn)行更加精準(zhǔn)化定價，同時在汽車設(shè)計和維修方面進(jìn)行改進(jìn)。
中國社會科學(xué)院保險與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心主任郭金龍認(rèn)為，要從新能源汽車技術(shù)源頭降低風(fēng)險，還需不斷創(chuàng)新以破解難題，包括放開車險的條款設(shè)計、定價等運(yùn)營模式創(chuàng)新；在風(fēng)險可隔離的情況下，進(jìn)一步探索車險市場化改革。他建議，應(yīng)推行按里程、安全駕駛行為等因素增減保費(fèi)，貫通服務(wù)鏈來對沖車企與車企“封閉生態(tài)”的挑戰(zhàn)，運(yùn)用承保車輛的出行大數(shù)據(jù)、智能駕駛方面的信息，設(shè)計出風(fēng)險與定價、理賠更匹配的創(chuàng)新性車險產(chǎn)品。
多位專家建議，從上游來看，車企應(yīng)在汽車設(shè)計、維修方面進(jìn)行優(yōu)化，加強(qiáng)車輛可維修性和易維修性；增加標(biāo)準(zhǔn)件、通用件比例；鼓勵新能源汽車社會化維修廠設(shè)立，加速售后良性競爭格局形成。這可降低維修成本，亦可降低保險公司的賠付成本。
今年1月金融監(jiān)管總局等四部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，從數(shù)據(jù)共享、維修標(biāo)準(zhǔn)、費(fèi)率厘定、產(chǎn)業(yè)協(xié)同等多方面推動行業(yè)提質(zhì)增效。
險企走出“賠本買賣”的路徑也藏于規(guī)模效應(yīng)中。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)承保車輛達(dá)到一定量級，才能通過規(guī)模分?jǐn)傦L(fēng)險、攤薄成本，進(jìn)而實現(xiàn)盈利。車車科技董事長張磊此前表示，由于邊際效應(yīng)發(fā)揮、存量市場增加和險企定價能力提升，新能源車險的承保虧損問題會逐步得到解決，行業(yè)將趨近盈虧平衡線。隨著社會化修理能力的提升、維修技術(shù)的成熟，以及配件供應(yīng)鏈的完善，險企賠付成本逐漸下降；隨著新能源汽車保有量增加，不同車型的配件可以通用，維修成本也會邊際遞減；險企通過積累更多數(shù)據(jù)，利用這些數(shù)據(jù)實現(xiàn)數(shù)字化閉環(huán)，定價將更加精準(zhǔn)，并能夠更好地反映車輛的差異化水平。同時，科技手段能夠幫助中小險企控制風(fēng)險，讓其賠付率和承保利潤得以優(yōu)化，從而提升整個行業(yè)的健康發(fā)展水平。
（來源： 中國證券報）
掃一掃分享本頁
