近期，12家新三板掛牌的保險機構(gòu)接連發(fā)布上半年“成績單”。梳理發(fā)現(xiàn)，新三板財險公司與保險中介機構(gòu)業(yè)績形成鮮明對比：3家財險公司共實現(xiàn)凈利潤2.08億元，同比增長1022.98%；9家保險中介機構(gòu)中，5家虧損，2家凈利潤下滑，1家可能終止股票掛牌。
業(yè)內(nèi)人士認為，這一反差是政策調(diào)整期的階段性現(xiàn)象?！皥笮泻弦弧敝苯咏档土素旊U公司的渠道費用支出，釋放其利潤空間；而對中介而言，短期手續(xù)費收入銳減，倒逼其向“專業(yè)服務者”轉(zhuǎn)型。從長遠看，保險中介機構(gòu)單一依賴傭金收入的模式不足以支撐剛性成本上升，重構(gòu)價值鏈勢在必行。
財險公司加速“回血”
近日，新三板掛牌的3家財險公司——永誠保險、眾誠保險和錦泰保險相繼發(fā)布了2025年上半年經(jīng)營業(yè)績。從保險業(yè)務經(jīng)營策略到主要指標，3家公司呈現(xiàn)出不同特點和趨勢。
在保險業(yè)務經(jīng)營策略方面，永誠保險依托股東支持和自身發(fā)展積累，以電力能源保險為基礎，積極做好綠色金融大文章，同時建立覆蓋客戶全生命周期的健康險產(chǎn)品體系，積極創(chuàng)新保險產(chǎn)品，拓寬保障范圍。眾誠保險專注于車險業(yè)務，一方面與廣汽集團旗下整車生產(chǎn)企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，為廣大車主提供全面、專業(yè)、便捷的數(shù)字化車險服務；另一方面與多家大型經(jīng)銷商集團建立合作關(guān)系，在穩(wěn)固車險業(yè)務的同時大力開拓與汽車產(chǎn)業(yè)鏈、車生活相關(guān)非車險業(yè)務。錦泰保險則在車險業(yè)務基礎上，創(chuàng)新開發(fā)商業(yè)性桃收入保險、多年期建設工程質(zhì)量保證保險、殘疾人意外傷害保險、附加質(zhì)子重離子醫(yī)療保險等產(chǎn)品，不斷豐富產(chǎn)品供給。
從主要指標來看，3家財險公司表現(xiàn)可圈可點。上半年，永誠保險、眾誠保險、錦泰保險分別營收28.74億元、18.32億元、15.33億元，同比分別增長-2.19%、5.65%、17.07%。
錦泰保險表示，保險業(yè)務收入增長主要系報告期內(nèi)公司多維協(xié)同鍛造業(yè)務發(fā)展動能，通過多元化激勵、推進銷售能力建設、推動產(chǎn)品創(chuàng)新改革等舉措，保險業(yè)務進展加快。同時，投資業(yè)務收入同比增長711.57%，主要系報告期內(nèi)金融市場在調(diào)整后逐步回暖，公司及時調(diào)整資產(chǎn)配置，投資收益增加。
在業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展和投資回報增加的加持下，上半年，永誠保險、眾誠保險、錦泰保險分別實現(xiàn)凈利潤1.28億元、0.39億元、0.41億元，同比分別增長576.52%、1410.34%、1082.09%。
北京大學匯豐商學院風險管理與保險研究中心主任雎嵐表示，新三板財險公司凈利潤大增，反映了上游承保端在降本增效、科技風控上的優(yōu)勢與成效，是保險市場高質(zhì)量發(fā)展的集中體現(xiàn)。
中介機構(gòu)陷入業(yè)績困局
上半年，民太安營收3.58億元，位列新三板保險中介機構(gòu)第一，同比增長1.82%；誠安達營收3.11億元，同比增長23.11%，增速排在首位。
中衡保險、ST創(chuàng)悅、潤華保險、一正保險、潤生保險的營收均低于1億元。其中，中衡保險營收0.94億元，同比增長15.75%；ST創(chuàng)悅營收0.85億元，同比增長19.68%；潤華保險營收0.4億元，同比下滑2.75%；一正保險營收0.24億元，同比增長17.25%；潤生保險營收0.09億元，同比下滑44.97%。
雖然部分機構(gòu)實現(xiàn)營收正增長，但仍面臨不小的市場壓力。誠安達在半年報中直言，在外資保險加快進入和互聯(lián)網(wǎng)巨頭進軍保險業(yè)的雙重擠壓下，我國保險中介市場競爭將加劇，市場格局將發(fā)生深刻變化。
營收出現(xiàn)負增長的潤生保險指出，受經(jīng)濟環(huán)境及保險年化收益率降低影響，公司業(yè)務量減少。
上半年，新三板9家保險中介機構(gòu)中，5家虧損，2家凈利潤下滑。華凱保險則發(fā)布了可能被終止股票掛牌暨停牌進展的風險提示公告。具體來看，虧損超百萬元的有2家：誠安達虧損298.39萬元，潤生保險虧損137.85萬元。而一正保險、ST創(chuàng)悅、昌宏股份分別虧損78.99萬元、35.66萬元、11.85萬元。
盈利的機構(gòu)中，潤華保險盡管實現(xiàn)凈利潤353.6萬元，但同比亦有25.27%的下滑；中衡保險凈利潤也同比下滑55.44%至81.44萬元。
“部分中介機構(gòu)專業(yè)化服務能力不足，未能及時向風險管理、增值服務等高附加值領域轉(zhuǎn)型，盈利模式面臨挑戰(zhàn)。”北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆表示。
對此，雎嵐認為，新三板保險中介加速轉(zhuǎn)型，可圍繞以下幾點展開：從粗放分銷轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)服務，以客戶為中心，由“產(chǎn)品搬運”轉(zhuǎn)型為“保障方案顧問”；積極提升數(shù)智化能力，加強精準觸達與客戶經(jīng)營的效率；加強與大型險企溝通與合作，基于客戶需求聯(lián)合定制產(chǎn)品與服務，增強差異化競爭力。
“還要強化內(nèi)控與人員管理，以規(guī)范經(jīng)營換取市場信任與空間，實現(xiàn)向‘專業(yè)服務伙伴’的角色轉(zhuǎn)變?！睏罘硎?。
實現(xiàn)盈利且凈利潤同比增長的民太安表示，公司深耕公估服務主航道，以數(shù)智科技驅(qū)動全鏈路服務革新，依托安全應急產(chǎn)業(yè)開辟非保險市場新版圖，借勢國際化戰(zhàn)略構(gòu)筑品牌護城河，構(gòu)建起“傳統(tǒng)業(yè)務筑基、科技業(yè)務賦能、新興業(yè)務拓維”的三維生態(tài)矩陣。未來將錨定安全應急、數(shù)智科技新坐標，乘政策東風，蓄創(chuàng)新勢能，開啟企業(yè)二次增長曲線。
（來源：中國銀行保險報 房文彬）
掃一掃分享本頁
