在A股市場持續強勢走高的背景下，年內私募證券產品呈現較好的收益態勢。私募排排網數據顯示，截至2025年8月31日，有業績記錄的10135只私募證券產品，今年以來平均收益率為20.41%，其中有9208只產品實現正收益，正收益占比達90.85%。
值得注意的是，在結構性行情主導的2025年，股票策略私募產品展現出強大的收益捕捉能力。數據顯示，有業績記錄的6473只股票策略產品中，6026只產品實現正收益，占比93.09%，平均收益率高達25.38%。市場分析人士指出，股票策略的良好表現得益于市場結構性機會。2025年以來，A股市場整體震蕩向上，中小盤風格主導，科技成長股與資源類周期股輪番發力。
股票策略內部，量化多頭策略表現尤為亮眼，憑借模型算法，能快速捕捉中小盤個股的價格波動與價值偏離，在中小盤行情中精準布局，獲取豐厚收益。數據顯示，有業績記錄的1303只產品中，有1254只正收益產品，占比高達96.24%，平均收益率為31.84%。
主觀多頭表現明顯不及量化多頭，主觀多頭正收益占比92.68%，平均收益率25.62%。但主觀多頭策略中，不少主觀多頭依靠基金經理對行業趨勢、企業基本面的深入研究，提前挖掘科技成長、資源周期板塊優質個股，順勢而為收獲不錯收益。
股票市場中性和股票多空策略有加入對沖，因此表現不及量化多頭和主觀多頭，有業績展示的股票市場中性和股票多空策略正收益產品占比分別為88.47%和91.67%，平均收益率分別為8.15%和14.53%。
多資產策略通過跨資產類別配置和靈活調整資產比例，在不同市場環境下分散風險并把握投資機會，今年以來及時增加股票資產暴露，表現僅次于股票策略。數據顯示，有業績記錄的1279只多資產策略產品中，1150只產品實現正收益，占比89.91%，平均收益率達15.61%。
組合基金策略雖然整體收益率低于股票策略和多資產策略，但該策略正收益占比在五大策略中最高。數據顯示，有業績記錄的398只產品中，有382 只正收益，占比95.98%，平均收益率為14.12%。市場分析人士指出，組合基金的高勝率體現其風控模型和資產分散策略的有效性，適合風險偏好較低投資者。組合基金通過投資多只不同策略、不同風格私募產品，平滑單一產品波動，避免集中投資風險。
今年以來，商品市場整體呈現寬幅震蕩走勢，缺乏連貫性趨勢，結構性反轉行情頻繁上演，板塊間強弱關系切換節奏極快。這種復雜多變的市場狀況對依賴趨勢性行情獲利的期貨及衍生品策略極為不利。數據顯示，有業績記錄的1212只期貨及衍生品策略產品中，有935只實現正收益，占比達77.15%，平均收益率為8.55%。
在經濟增速放緩背景下，貨幣政策趨于寬松，債券價格上漲，票息收益與資本利得疊加，為債券策略產品帶來穩定收益。數據顯示，有業績記錄的773只產品中，有715只產品實現正收益，占比為92.50%，平均收益率為7.89%。
（稿件來源：證券時報網）
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