在2025年半年報中，多家銀行披露了私行業務“賬本”，不少銀行私行客戶數、AUM（資產管理規模）實現兩位數增長。從私行業務對銀行零售業務的貢獻度來看，這顆“皇冠上的明珠”格外璀璨，成為驅動銀行零售AUM增長的關鍵力量。業內人士認為，在凈息差承壓的背景下，私行業務具有弱周期、低波動、高價值等特性，成為銀行探索營收增長的重要方向。
客戶數穩健增長
在客戶數量方面，國有大行具有較大優勢。截至6月末，農業銀行私行客戶為27.9萬戶，較年初增加2.3萬戶；建設銀行、中國銀行、交通銀行私行客戶分別為26.55萬戶、21.69萬戶、10.26萬戶，郵儲銀行鼎福客戶為4.14萬戶。工商銀行未披露具體私行業務數據。從新增客戶數來看，建設銀行保持較快增長，上半年新增私行客戶3.4萬戶，超過可比同業；郵儲銀行鼎福客戶數較年初增長超21%。
截至6月末，招商銀行以18.27萬戶私行客戶在股份行中保持絕對領先。平安銀行、中信銀行等私行客戶數均超9萬戶。從新增客戶數來看，招商銀行、中信銀行上半年新增私行客戶分別為1.36萬戶、0.8萬戶，處于領先地位。從增速上看，多家股份行私行客戶較年初實現兩位數增長，其中浙商銀行增長超15%。
部分城商行私行業務發展也較為亮眼。例如，截至6月末，寧波銀行私行客戶為3萬戶，較年初增長20.27%。
蘇商銀行特約研究員薛洪言分析稱，從短期來看，高凈值客群受經濟周期影響有限，私行業務保持穩健增長；從中長期來看，高凈值客戶是銀行發力財富管理業務的重要抓手，需要銀行在戰略層面給予重視。
拉動AUM增長
根據2025年半年報數據，多家銀行私行AUM的增速快于整個零售板塊AUM的增速，成為驅動銀行零售AUM增長的關鍵力量。
具體來看，在國有大行中，農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行私行AUM分別為3.5萬億元、3.4萬億元、3.18萬億元、1.39萬億元，分別較年初增長11.11%、8.28%、14.39%、7.20%。
在股份行中，截至6月末，平安銀行、中信銀行、興業銀行私行AUM均突破1萬億元。從增速來看，民生銀行、浙商銀行的私行AUM均較年初增長超10%。
在凈息差承壓背景下，私行業務的弱周期、低波動、高價值等特性，成為不少銀行探索營收增長的重要方向。
“銀行非利息收入的增長有賴于AUM的增長。從我行情況看，私行業務是目前各類零售業務中拉動AUM增長最快的板塊。此外，私行業務開發潛力較大，獲利空間可觀，投入成本可接受，只要找到行之有效的私行業務模式，便可撬動整體收入增長。”某股份制銀行私行業務負責人表示。
找準私行服務定位
上半年，深耕客群服務成為多家銀行私行業務發展的關鍵詞。以私行業務增速較快的建設銀行為例，該行完善私行客群經營服務策略，全面融入個人客戶一體化經營，挖掘整合集團內外優質資源，推進企業家工作室建設，加大對民營企業家支持服務力度。郵儲銀行圍繞私行客戶在子女教育規劃、資產傳承等核心場景需求，創新推出“助成才 贏未來”等品牌化客戶活動，推動私行服務體系從標準化向精準化升級。
中信銀行表示，該行正著力強化私行客戶分層服務，為超高凈值客戶推出“信亦享”專屬服務品牌；光大銀行明確深耕“家庭、悅己女性、企業主”三大核心客群，聚焦代發高管、三方存管和安居場景，強化公私聯動、私信聯動、私貸聯動三類協同，提供客戶全旅程陪伴服務。
中國銀行研究院研究員吳丹認為，未來私行業務將圍繞深度數字化、服務生態化、投資全球化與特色化三大方向加速演進。“人工智能和區塊鏈技術將重構客戶服務流程，實現精準畫像、動態風險定價和自動化資產配置；同時，銀行將整合法律、稅務、醫療等外部資源，構建全景式服務體系，特別是家族辦公室和傳承規劃服務將成為競爭焦點。此外，銀行可依托QDII、跨境理財通等渠道拓展海外資產配置選項，并聚焦綠色金融、新興產業投資等主題賽道。”吳丹說。
來源： 中國證券報
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